长城久鑫A,长城久鑫C: 长城久鑫天真设立羼杂型证券投资基金2025年第2季度答复

长城久鑫天真设立羼杂型证券投资基金     基金处治东谈主：长城基金处治有限公司     基金托管东谈主：中国银行股份有限公司     答复送出日历：2025 年 7 月 12 日                                                    长城久鑫羼杂 2025 年第 2 季度答复                               §1 紧要指示      本基金处治东谈主的董事会及董事保证本答复所载府上不存在失误纪录、误导性叙述或首要遗漏， 并对其内容的真确性、准确性和好意思满性承担个别及连带牵扯。      本基金托管东谈主中国银行股份有限公司凭证本基金合同章程，于 2025 年 07 月 11 日复核了本报 告中的财务方针、净值弘扬和投资组合答复等内容，保证复核内容不存在失误纪录、误导性叙述 或者首要遗漏。      本基金处治东谈主得意以强健信用、奋发尽职的原则处治和诈欺基金资产，但不保证基金一定盈 利。      基金的过往事迹并不代表其将来弘扬。投资有风险，投资者在作出投资有筹谋前应仔细阅读本 基金的招募阐明书。      本答复中财务府上未经审计。      本答复期自 2025 年 04 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。                             §2 基金居品概况  基金简称                          长城久鑫羼杂  基金主代码                         000649  基金运作口头                        合同型盛开式  基金合同成效日                       2018 年 6 月 22 日  答复期末基金份额总数                    102，063，869.63 份  投资所在                          本基金通过把执经济周期及行业轮动，挖掘中国经济成                                长流程中强势行业的优质上市公司，在阻挡风险的前提                                下，力务已毕基金资产永远踏实的升值。  投资策略                          1、大类资产设立策略                                在大类资产设立中，本基金将经受“从上至下”的策略，                                通过对宏不雅经济初始周期、财政及货币计策、利率走势、                                资金供需情况、证券市集估值水对等可能影响证券市集                                的紧要身分进行接洽和揣测，分析股票市集、债券市集、                                货币市集三大类资产的预期风险和收益，当令动态地调                                整基金资产在股票、债券、现款大类资产的投资比例，                                以躲避市集系统性风险及普及基金收益的目标。                                本基金在行业设立上，经受“投资时钟表面”，关于经济                                周期景气进行预判，并按照行业轮动的礼貌进行行业配                                置。通过关于经济增速、通货推广率、以过甚他宏不雅经                                济方针的分析，不错将经济周期大要诀别入复苏、增长、                                寥落、零落四个阶段。对应不同的阶段，不同的阶段，                                设立不同的大类资产及不同的行业，将获得不同的收益，                                第 2页 共 12页                                         长城久鑫羼杂 2025 年第 2 季度答复                    并约略呈现出一定的礼貌性。                    在个股采选上，基金处治东谈主将优选具备中枢竞争力并估                    值合理的上风个股。                    当股票市集投资风险和不信托性增大时，本基金将择机                    把部分资产疗养为债券资产，裁减基金组合伙产风险水                    平。本投资组合关于债券的投资以久期处治策略为基础，                    在此基础上荟萃收益率弧线策略、个券采选策略、跨市                    场套利策略对债券资产进活动态调整，并择机把执市集                    低效或失效情况下的走动契机。  事迹比拟基准            55%×沪深 300 指数收益率＋45%×中债总金钱指数收益                    率  风险收益特征            本基金是羼杂型证券投资基金，其永远平均风险和预期                    收益率高于债券型基金、货币市集基金，低于股票型基                    金，为中等风险、中等收益的基金居品。  基金处治东谈主             长城基金处治有限公司  基金托管东谈主             中国银行股份有限公司  下属分级基金的基金简称           长城久鑫羼杂 A               长城久鑫羼杂 C  下属分级基金的走动代码              000649                 017461  答复期末下属分级基金的份额总数      63，780，732.54 份        38，283，137.09 份              §3 主要财务方针和基金净值弘扬                                                  单元：东谈主民币元                     答复期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日） 主要财务方针                      长城久鑫羼杂 A                长城久鑫羼杂 C 注：①本期已已毕收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除关连用度和信用减值去世后的余额，本期利润为本期已已毕收益加上本期公允价值变动收益。   ②上述基金事迹方针不包括持有东谈主走动基金的各项用度，计入用度后本色收益水平要低于所 列数字。                    第 3页 共 12页                                                     长城久鑫羼杂 2025 年第 2 季度答复                                长城久鑫羼杂 A                                             事迹比拟基准                     净值增长率标 事迹比拟基准  阶段     净值增长率①                              收益率圭臬差        ①－③       ②－④                      准差②        收益率③                                               ④ 曩昔三个月      -1.09%      2.84%        1.49%         0.57%    -2.58%     2.27% 曩昔六个月      31.25%      2.84%        0.52%         0.54%    30.73%     2.30% 曩昔一年       43.32%      2.34%       10.42%         0.74%    32.90%     1.60% 曩昔三年       -8.36%      1.57%        0.78%         0.59%    -9.14%     0.98% 曩昔五年        4.71%      1.61%        9.68%         0.64%    -4.97%     0.97% 自基金合同 成效起于今                                长城久鑫羼杂 C                                             事迹比拟基准                     净值增长率标 事迹比拟基准  阶段     净值增长率①                              收益率圭臬差        ①－③       ②－④                      准差②        收益率③                                               ④ 曩昔三个月      -1.24%      2.84%        1.49%         0.57%    -2.73%     2.27% 曩昔六个月      30.89%      2.84%        0.52%         0.54%    30.37%     2.30% 曩昔一年       42.49%      2.34%       10.42%         0.74%    32.07%     1.60% 曩昔三年            -          -            -             -         -         - 曩昔五年            -          -            -             -         -         - 自基金合同 成效起于今 率变动的比拟                                第 4页 共 12页                                  长城久鑫羼杂 2025 年第 2 季度答复 注：①本基金合同章程本基金投资组合中股票等权柄类投资占基金资产的比例限制为 0-95%，债 券等固定收益类投资占基金资产的比例限制为 0-95%；权证投资占基金资产净值的比例限制为 括结算备付金、存出保证金、应收申购款。   ②本基金的建仓期为自本基金基金合同成效日起 6 个月内，建仓期满时，各项资产设立比例 合适基金合同商定。                    §4 处治东谈主答复                     第 5页 共 12页                                                 长城久鑫羼杂 2025 年第 2 季度答复             任本基金的基金司理期限 证券从业 姓名     职务                                              阐明              任职日历  离任日历  年限                                           男，中国籍，博士，注册金融分析师（CFA）       、                                           金融风险处治师（FRM）。曾接事于长城基                                           金处治有限公司（2014 年 7 月-2016 年 7                                           月） 、深圳证券走动所（2016 年 8 月-2018                                           年 8 月） 、深圳市东方富海投资处治股份                                           有限公司（2018 年 8 月-2018 年 12 月）。      本基金的 2021 年 6 月 4                    历任行业接洽员、权柄类基金司理助理兼 余欢                       -       11 年      基金司理      日                          策略接洽员。自 2020 年 12 月至 2025 年                                           资基金”基金司理。自 2021 年 6 月于今                                           任“长城久鑫天真设立羼杂型证券投资基                                           金”基金司理，自 2022 年 12 月于今任“长                                           城健康耗损羼杂型证券投资基金”基金经                                           理，自 2025 年 1 月于今任“长城耗损 30                                           股票型证券投资基金”基金司理。 注：①上述任职日历、离任日历凭证公司作念出决定的任免日历填写。   ②证券从业年限的谋略口头纳降从业东谈主员的关连章程。 注：无。   本答复期内，炒股配资本基金处治东谈主严格苦守了《证券投资基金法》、基金合同和其他关联法律律例的 章程，以强健信用、奋发尽职的原则处治和诈欺基金资产，在阻挡和防护风险的前提下，为基金 份额持有东谈主谋求最大的利益，未出现投资违犯法律律例、基金合同商定和关连章程的情况，无因 公司未奋发尽职或操作不当而导致基金财产去世的情况，不存在损伤基金份额持有东谈主利益的活动。   答复期内，本基金处治东谈主严格推广了关连法律律例和公司轨制的章程，不同投资者的利益得 到了平允对待。   本基金处治东谈主严格阻挡不同投资组合之间的同日反向走动，对同向走动的价差进行过后分析， 并对基金司理兼任投资司理的组合推广更长周期的走动价差分析，按时出具平允走动稽核答复。 本答复期答复合计，本基金处治东谈主旗下投资组合的同向走动价差均在合理限制内，效果合适关连 计策律例和公司轨制的章程。                              第 6页 共 12页                                            长城久鑫羼杂 2025 年第 2 季度答复      答复期内未发现本基金存在相称走动活动，莫得出现基金参与的走动所公开竞价同日反向交 易成交较少的单边走动量特出该证券当日成交量的 5%的风物。 创业板指上升 2.34%，科创 50 下落 1.89%；从行业板块弘扬来看，国防军工、银行、通讯等板块 涨幅居前，食物饮料、家电、钢铁等板块跌幅居前。长城久鑫基金在本答复期内跑输比拟基准。      收尾 2025 年二季度末，长城久鑫基金重心设立在机器东谈主板块，持仓已经聚拢在机器东谈主行业上 游的中枢零部件企业、要害模组及整机的集成商，这些企业漫衍在汽车、机械开荒、电子、电力 开荒等多个行业。      这个季度，合座机器东谈主板块行情相对摇荡，经历一季度的热度后，市集在恭候行业出现更多 更大的进展，关于咱们在一季报中建议的诸多问题也在恭候谜底的揭晓。咱们合计，行业上前发 展的态势莫得变化，但行业的发展并非一蹴而就，要制造出愈加灵巧、愈加天简直机器东谈主还需要 行业进行更多的研发和检修。本基金会陆续密致追踪行业发展态势，寻找在这个产业中卡位好、 壁垒高、价值量大的优秀上市公司进行布局。      本答复期长城久鑫羼杂 A 基金份额净值增长率为-1.09%，同时事迹比拟基准收益率为 1.49%； 长城久鑫羼杂 C 基金份额净值增长率为-1.24%，同时事迹比拟基准收益率为 1.49%。      本答复期内，本基金无需要阐明的情况。                       §5 投资组合答复 序号             姿色               金额（元）              占基金总资产的比例（%）       其中：股票                       162，432，512.57            88.16       其中：债券                                    -                -           资产复古证券                               -                -                          第 7页 共 12页                                               长城久鑫羼杂 2025 年第 2 季度答复      其中：买断式回购的买入返售金融资                                                     -                 -      产                                                             占基金资产净值比 代码              行业类别               公允价值（元）                                                               例（%）  A   农、林、牧、渔业                                           -             -  B   采矿业                                                -             -  C   制造业                                  158，726，122.07          88.80  D   电力、热力、燃气及水出产和供应      业                                                  -             -  E   建筑业                                                -             -  F   批发和零卖业                                   932，042.00          0.52  G   交通输送、仓储和邮政业                                        -             -  H   住宿和餐饮业                                             -             -  I   信息传输、软件和信息技巧办奇迹                        2，774，348.50          1.55  J   金融业                                                -             -  K   房地产业                                               -             -  L   租出和商务办奇迹                                           -             -  M   科学接洽和技巧办奇迹                                         -             -  N   水利、环境和环球步伐处治业                                      -             -  O   住户干事、修理和其他办奇迹                                      -             -  P   发挥                                                 -             -  Q   卫生和社会责任                                            -             -  R   文化、体育和文娱业                                          -             -  S   概括                                                 -             -      系数                                   162，432，512.57          90.87 注：无。 序号   股票代码        股票称呼   数目（股）      公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）                          第 8页 共 12页                                                 长城久鑫羼杂 2025 年第 2 季度答复 注：无。 注：无。      明细 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。   本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限定、信息裸露口头等，暂不参与 股指期货走动。   本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限定、信息裸露口头等，暂不参与 国债期货走动。                           第 9页 共 12页                                       长城久鑫羼杂 2025 年第 2 季度答复 注：无。   无。 在答复编制日前一年内受到公开数落、处罚的情形   本答复期内本基金投资的前十名证券的刊行主体未被监管部门立案拜访，或在答复编制日前 一年内受到过公开数落、处罚。   本基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同章程备选股票库以外股票。  序号           称呼                    金额（元） 注：无。 注：无。   由于四舍五入的原因，分项之和与系数项之间可能存在尾差。                    §6 盛开式基金份额变动                                                     单元：份                       第 10页 共 12页                                        长城久鑫羼杂 2025 年第 2 季度答复 姿色                      长城久鑫羼杂 A             长城久鑫羼杂 C 答复期期初基金份额总数                  57，941，212.80         8，901，528.75 答复期时期基金总申购份额                 32，161，163.23        45，658，951.45 减:答复期时期基金总赎回份额               26，321，643.49        16，277，343.11 答复期时期基金拆分变动份额（份额减                                          -                     - 少以“-”填列） 答复期期末基金份额总数                  63，780，732.54        38，283，137.09         §7 基金处治东谈主诈欺固有资金投老本基金情况 注：本答复期基金处治东谈主办有本基金的份额情况无变动，于本答复期期初及期末均未持有本基金 份额。 注：本答复期本基金处治东谈主未诈欺固有资金投老本基金。              §8 影响投资者有筹谋的其他紧要信息 注：本答复期内无单一投资者持有基金份额比例达到或特出 20%的情况。   无。   （一）中国证监会核准长城久鑫保本羼杂型证券投资基金召募的文献   （二）《长城久鑫保本羼杂型证券投资基金基金合同》   （三）《长城久鑫天真设立羼杂型证券投资基金基金合同》   （四）《长城久鑫天真设立羼杂型证券投资基金招募阐明书》   （五）法律见地书   （六）基金处治东谈主业务经历批件、交易派司   （七）基金托管东谈主业务经历批件、交易派司   （八）中国证监会章程的其他文献                     第 11页 共 12页                                        长城久鑫羼杂 2025 年第 2 季度答复   基金处治东谈主及基金托管东谈主住所   投资者可在办公时候亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金处治东谈主长城基金管 理有限公司斟酌。   斟酌电话：0755-29279188   客户干事电话：400-8868-666   网站：www.ccfund.com.cn                                          长城基金处治有限公司                          第 12页 共 12页

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