也曾的优等生光环“湮灭”，郑州银行挑战重重

（原标题：也曾的优等生光环“湮灭”，郑州银行挑战重重）

剪辑 | 虞尔湖

出品 | 潮起网「于见专栏」

在国内金融圈这片感触良深的江湖里，郑州银行也曾充足算得上是“优等生”东谈主设拉满的存在。四肢宇宙首家达成“A+H”双上市的城市交易银行，它头顶着缜密的光环，息争多年稳居人人银行500强榜单。

然而，当2024年年报的“收获单”公之世人，这份原来被拜托厚望的答卷，却赫然写满了令东谈主揪心的“红叉”。利润微增背后的计提“魔术”、不良数据的诡异背离、高管团队的集体出走……这些反常征象就像一串串未解之谜，把郑州银行推到了公论的风口浪尖。

也曾的金融优等生，如今为何深陷泥潭？咱们勾通2025年第一季度财报数据抽丝剥茧，真切判辨其最新发展态势，大致不错揭开郑州银行这场生活危机的真相。

功绩增长，或是一场全心遐想的“数字游戏”

乍一看郑州银行2024年的年报，净利润达成了1.39%的“轻细增长”。仅仅看似微增的功绩，却经不起推敲，甚而像极了一场全心编排的财务戏法，号称金融界的“障眼法”。

归来夙昔一年，郑州银行的营收施展如同坐“过山车”。前三个季度，营收息争断崖式下滑，就像坐了“滑梯”相同刹不住车。

固然第一季度营收同比飞腾2.47%，看似稳住了阵地，可归母净利润却同比减少18.57%，径直给市集泼了一盆冷水；随后的第二、第三季度，营收与归母净利润双双出现两位数的大幅下滑。

出东谈主料到的是，剧情在第四季度出现了大回转。郑州银行的单季营收暴增20.28%，仿佛从“地狱”一下子跳到了“天国”。然而，其单季度归母净利润-3.68亿元，同比上升59.09%，其盈利的可执续性依然十分堪忧。

再把视力聚焦到业务结构上，郑州银行就像一个患上“偏科症”的学生，堕入了“传统业务萎缩、新业务乏力”的双重窘境。这种挑战，率先表当今其2024年的净息差跌破1.72%，相较2023年下跌了36个基点，这一降幅远超行业，也创下了郑州银行连年来的新低。

值得介怀的是，2024年交易银行净息差较2023年的1.83%下跌了19个基点?，平均值为1.65%?。横向对比来看，淹没时候表示财报的青岛银行，则为1.73%；

财报骄气，2024年，郑州银行达成利息收入233.56亿元，同比减少了14.04亿元，同比降幅为5.67%，与此同期，该行利息开销为139.91亿元，同比仅下跌了0.22%。

此外，郑州银行的非利息收入固然增长30.34%，却带有一定的巧合性。据了解，这主要依赖其投资收益的“投契性增长”，就像靠买彩票中了一笔无意之财，根柢不具备可执续性。

而果真能体现银行中枢竞争力的手续费及佣金净收入仅为4.72亿元，较上年同期减少了1.07亿元，降幅达到了18.52%。这一数据的下滑，照耀出郑州银行在中间业务拓展上的重重窘境。

业内东谈主士雄伟以为，这种“瘸腿式”的收入结构，让郑州银行在利率市集化波浪中，险些丧失了还手之力，就像一艘在狂涛巨浪中失去场地舵的船，随时齐有倾覆的危机。

尤其是复旧其非利息收入的搭理、资金惩处、证券承销及承兑业务等手续费佣金收入的下跌，无疑揭示了其在金融蜕变和劳动才气上与同业的雄壮差距，2025年的规画压力也无庸赘述。

据郑州银行最新数据骄气，郑州银行2025年一季度净利润10.16亿元，同比飙升4.98%，增速创近三年新高，在42家A股上市银行中跃居第15位，营业收入同步达成2.22%的正增长，达到34.75亿元。

与此同期，其财富总数达7056.53亿元，较上年末增长4.46%，总财富初次站上7000亿台阶，财富总数较上年末增多301.7亿元，同比多增280.22亿元。披发贷款及垫款本金总数4002.36亿元，汲取入款本金总数4301.12亿元，诀别较上年末增长3.24%、6.32%。

名义上看，这些数据呈现出积极的增长态势。不外真切分析不难发现，其净利润的大幅增长大致并非源于中枢业务竞争力的教学。而是因为通过信用减值亏本的退换，覆盖了执行的盈利不力。

此外，其存贷业务盈利才气下滑，以及财富限制的扩大，齐有可能伴跟着风险的增多，而郑州银行的功绩增长，略显含金量不足。在市集竞争日趋利弊之时，郑州银行的竞争力，依然十分存疑。

财富质地堪忧，荫藏在数据背后的“灰犀牛”

据郑州银行2024年财报数据骄气，其不良贷款率1.79%，较上年末下跌0.08个百分点。单看这个数据，似乎还在“安全线”内，可这巧合成了郑州银行最大的风险遮羞布。

数据骄气，该行的不良贷款余额69.23亿元，较2023年末增多16.65亿元，增幅2.46%，远不足该行的总贷款增速。

此外，固然郑州银行下调了信用减值亏本，但其逾额贷款亏本却在悄然攀升。驱散2024年末，郑州银行的逾额贷款亏本准备57.78亿元，较2023年末增多50.06亿元，金御配资增幅9.52%。

况且，郑州银行的不良贷款认定宽松化，其2024年过时贷款余额达387.69亿元，是不良贷款的5.6倍，且同比增多7.51%，矜恤类贷款占比仍高达2%，存在不良延长骄气风险。

与此同期，房地产贷款不良率高达9.55%，较2023年的6.48%大幅上升，谈判到该行业贷款占比从8.09%压缩至5.73%，执行风险敞口被限制收缩部分遮蔽。因此，当关联房企纷纷堕入债务危机，郑州银行的财富质地早已千疮百孔。

要知谈，房地产行业关联词郑州银行的“重仓区”，如今这个行业遇到极冷，郑州银行也有“山雨欲来”之势。更令东谈主担忧的是，郑州银行的风险敞口呈现“高度汇集化”趋势。最大十家客户贷款汇集度升至38.24%，其中房地产、诞生业占比超30%，行业汇集度风险尤为卓绝。

这种押注单一滑业的策略，在房地产行业下行周期中，无异于冒着极大的规画风险。这种把悉数的鸡蛋齐放在一个随时可能落空的篮子里的规画策略，无疑会让郑州银行心烦意乱。

再望望财富减值亏本。2021-2024年技艺，郑州银行信用减值亏本诀别达到72.63亿元、86.60亿元、80.75亿元及71.83亿元，占同期营业收入的比重循序为49.07%、57.35%、59.09%和55.78%，尤其在2022-2024年的三个年度内，该比例耐久防守在50%以上高位运行。

很昭彰，高额的财富减值亏本，就像一个无底洞，不仅压缩了利润空间，还迫使银行预留多数资金莽撞潜在风险敞口，严重放松了对盈利性业务的资源参预，限制了业务限制膨胀速率，制约了银行的可执续增长才气。此时的郑州银行，可谓背着千里重的牵累，负重前行。

从2025年第一季度财报来看，固然莫得径直表示不良贷款率等财富质地中枢数据的变化，但勾通2024年的趋势以及行业举座环境，财富质地依然是悬在郑州银行头上的达摩克利斯之剑。功绩依然保执微增的郑州银行，短期或许依然难以开脱，多维度压力，所带来的困局。

“老臣”离场，“新东谈主”能挽狂澜？

若是说功绩和财富质地的问题是郑州银行的“内伤”，那么惩处层的轰动无疑即是“外伤”，表里交困之下，郑州银行的处境愈发忙绿。

2025年，郑州银行的惩处层变动犹如一场惊魂动魄的“商战”。举例，本年开年仅两个月，副行长傅春乔、行长助理李红等三名高管接连辞职。往更早的2023年回顾来看，该行已有超10名高管变动，包括原董事长王天宇被查、原监事长赵丽娟退休、首席信息官姜涛离任等。

更让东谈主匪夷所想的是，董事长赵飞自2023年7月上任后，行长职位竟空白超一年，仅靠副行长孙海刚“代班”，惩处层的“轰动”进度可见一斑。

值得介怀的是，这些下野的高管大多是深耕郑州银行多年的“老臣”，他们见证了银行的成长与光辉，蕴蓄了丰富的行业教悔和资源。

很昭彰，他们的集体出走，不仅带走了真贵的行业教悔，更让市集对银行的领路性产生质疑。这就好比一艘巨轮失去了教悔十足的舵手，其异日的政策航向是否澄澈，里面规画惩处若何保执可息争性，以及里面惩处是否存在深层矛盾，齐像一团团乌云，笼罩在郑州银行的上空。

面对困局，郑州银行启动尝试“换血”。从兴业银行挖来的“80后”高管、里面教学的老职工，构成了新的惩处层班底。

据报谈，郑州银行岁首曾任命80后的高瑞当行长助理。高瑞以前在兴业银行郑州分行职责，干过支行零卖业务处副处长、机构业务处处长，还作念过支行行长助理、企业金融业务总部总裁、企业金融业务部总监，也在支行当过行长。为此，高瑞也成为彼时郑州银行最年青的高管。

虽说新来乍到三把火，但是比较阅历终点老的高管而言，其上任后的挑战依然肉眼可见！要知谈，郑州银行前任董事长留住的历史牵累尚未消化，内控罚单仍在禁止开出。

据国度金融监督惩处总局，从2023年到2024年9月，郑州银行也曾秉承罚单17张，其中，59%的处罚与单据业务的罪人违法事宜相干，41%的处罚则是与贷款业务相干的罪人违法事件，此外，郑州银行也屡次出现虚增存贷款业务限制的情况。

这也意味着，郑州银行的新团队濒临的挑战大致远超遐想，甚而如同临危除名，短期恐难扭转场地。固然惩处层的变动关于2025年第一季度的功绩，大致还未产生昭彰的径直影响，但从长久来看，新惩处层的政策有有计划将对郑州银行的异日发展起到关键作用。

结语

郑州银行的窘境，不仅是一家银行的危机，更是区域银行发展瓶颈的缩影。在经济增速放缓、金融监管趋严、行业竞争加重的三重压力下，依赖传统存贷业务、败落蜕变基因、风控才气薄弱的中小银行，正在经历前所未有的生活试验。

这场危机，就像一场大考，试验着每一家银行的应变才气和生活聪慧。而在郑州银行濒临内忧外祸之时，其若何才能在风雨飘飖之中，保执政策定力与行业竞争力，咱们拭目而待。

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