摩根宜安香港基金: 2025招募说明书

基 金 说 明 书－2025 年 5 月 摩根宜安香港基金 内地香港互认基金系列 仅供中国内地公众查阅 基金管理东说念主：摩根资产管理(亚太)有限公司 内地代理东说念主：摩根基金管理(中国)有限公司 三、       基金当事东说念主的权益和义务，份额持有东说念主大会法式及规则，基金隔断的事由及法式，争议处理方式 .18                                 序论 摩根宜安香港基金(JPMorgan SAR Hong Kong Fund，“本基金”)是一只单元信赖基金，根据一份签订于 1998 年 9 月 16 日的信赖契约(频频常的转变或重述)(“信赖契约”)而成立，并受香港法律所统领。另外，根据本基金的 管理东说念主和受托东说念主阐述的单元信赖基础条件(“基础条件”)，基础条件中商定的一般性的条件和条件适用于管理 东说念垄断理的宜安基金。本基金已获香港强制性公积金野心管理局(“香港积金局”)根据《强制性公积金野心(一般) 规例》(“《强积金规例》”)认同为核准汇集投资基金，以及根据香港法则第 571 章《证券及期货条例》 (“《证券及期货条例》”)第 104 条、《单元信赖及互惠基金守则》(“《单元信赖守则》”)及《证监会强积金 产物守则》获香港证券及期货事务监察委员会(“香港证监会”)认同为单元信赖形势的集体投资野心(内地称集 合投资野心)。香港证监会的认同及／或香港积金局的批准并非对本基金作出推介或背书，亦不是对本基金的 交易利弊或发挥作出保证。香港证监会的认同及／或香港积金局的批准并不暗意本基金适合整个投资者，或认 同本基金适合任何个别投资者或任何类别的投资者。 为免生疑问，本基金与中华东说念主民共和国香港政府(“香港政府”)并无任何干联。诚然本基金已获香港积金局和 香港证监会认同，但香港政府并未批准本基金，亦并不暗意香港政府曾以任何形势推介投资于本基金。 本基金为香港互认基金，经中国证券监督管理委员会(“中国证监会”)注册后在内地公支拨售。本基金于 2024 年 6 月 28 日经中国证监会证监许可20241003 号文注册。中国证监会对本基金于内地销售的注册，并不标明对 本基金的投资价值和阛阓远景作出实质性判断或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。 信赖契约及基础条件受香港的法律统领，份额持有东说念主有权享有信赖契约及基础条件中条规赋予的权益，须受其 继续，并视作已瞻念察其内容。份额持有东说念主和内地投资者应查阅信赖契约和基础条件中的条件。 本基金在内地的基金说明书(“本说明书”)第一章旨在载明中国证监会《香港互认基金管理章程》(“《管理规 定》”)要求香港互认基金管理东说念主应向内地投资者提供的补充贵府；本说明书第二章载明对于本基金的贵府和一 般章程，选录本基金在香港现行刊行的基金说明书，就相关术语根据内地金融阛阓的风气用语进行了修改。对 内地投资者而言，本说明书的第一章“本基金的内地补充规则”若与本说明书第二章“本基金的基本章程”有 互异的，应以第一章为准。第二章中与第一章不一致的内容不再适用于内地投资者。 本说明书仅可为本基金在内地销售之目的而向内地投资者公告、败露和分发，且不可用作在除内地除外任何已 获批准或未获批准销售本基金的司法统领区进行本基金的销售。 为本说明书之目的，“中国内地”或“内地”指中华东说念主民共和国的一起关税疆土，不包含香港与澳门特别行政 区或台湾，“香港”是指中华东说念主民共和国香港特别行政区。 本说明书第一章所述的“步地持有东说念主”是指代内地投资者持有其基金份额，并获基金注册登记机构接纳动作份 额持有东说念主载于基金注册登记机构的份额持有东说念主登记册上的内地代理东说念主或其他机构。与内地基金的径直登记安排 不同，内地投资者并不会被基金注册登记机构径直登记于份额持有东说念主登记册上。基金注册登记机构仅将步地持 有东说念主代名持有的本基金的份额合并载于其名下。内地投资者需通过步地持有东说念主利用信赖契约和基础条件等基金 法律文献章程的份额持有东说念主权益及履行相应的份额持有东说念主义务。内地投资者提交本基金的申购苦求或转入本基 金的调换苦求即视为阐述步地持有东说念主安排，并阐述由步地持有东说念主代为持有份额，成为该等基金份额法律上的拥 有者，而内地投资者是该等基金份额的实益领有东说念主，施行享有基金份额所代表的权益。内地投资者需留心，本 说明书、信赖契约、基础条件等法律文献说起的“份额持有东说念主”系指步地持有东说念主。 本说明书是本基金面向内地投资者的销售文献的一部分，内地投资者应将本说明书以及本基金用于内地销售的 产物贵府摘录一并阅读。                                各方名录            管理东说念主                                   受托东说念主   摩根资产管理(亚太)有限公司                             Cititrust Limited        香港                                          香港     中环干诺说念中 8 号                               中环花坛说念三号      遮打大厦 19 楼                               冠君大厦 50 楼         管理东说念主的董事                                   核数师     CHAN， Tsun Kay， Edwin                罗兵咸永说念管帐师事务所      THOMAS， Chloe Louise                  香港执业管帐师     WATKINS， Daniel James                    香港    DE BURCA， Stiofan Seamus                德辅说念中 1 号         NG， Ka Li， Elisa                   太子大厦 22 楼   SPELMAN， Christopher David 行政管理东说念主、基金注册登记机构及过户                                撑持东说念主       代理东说念主                                       JPMorgan Chase Bank N.A.香港分行    摩根基金(亚洲)有限公司                                    香港         香港                                         不雅塘     中环干诺说念中 8 号                                  海滨说念 77 号      遮打大厦 19 楼                              海滨汇第二座 18 楼          内地代理东说念主                               内地讼师事务所   摩根基金管理(中国)有限公司                            通力讼师事务所   中国(上海)目田贸易教导区                              中国上海市  陆家嘴环路 479 号 42 层和 43 层                     银城中路 68 号                                            期间金融中心 19 楼                           第一章   本基金的内地补充规则 一、 香港互认基金的特别说明和风险揭示 (一)   对于本基金在内地的注册       本基金为香港互认基金，经中国证监会注册后在内地公支拨售。       本基金于 2024 年 6 月 28 日经中国证监会证监许可20241003 号文注册。中国证监会对本基金的注册，       并不标明对本基金的投资价值和阛阓远景作出实质性判断或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。 (二)   管理东说念主的内地代理东说念主            管理东说念主寄予摩根基金管理(中国)有限公司动作对于本基金内地销售相关事务的独一代理东说念主(“内地代            理东说念主”)，并与内地代理东说念主签署了代理公约。            内地代理东说念主为一家依据中华东说念主民共和国法律在内地注册并灵验存续并受中国证监会监管的不错从事            公开召募证券投资基金管理业务的基金管理东说念主，合适《管理章程》中对于内地代理东说念主阅历的接洽要            求。            内地代理东说念主根据管理东说念主的寄予，代为办理以下事项：在本基金于内地公支拨售前向中国证监会苦求            注册、本基金的信息败露、内地销售安排、与内地销售机构及管理东说念主的数据交换和计帐、向中国证            监会提交监管陈诉、通讯连络、向内地投资者提供客户服务、监控等事项。同期，内地代理东说念主将本            基金在内地销售份额的数据传输、投资者明细份额登记、以及境内销售资金结算职能寄予给中国证            券登记结算有限工作公司(“中登公司”)。受限于管理东说念主的设备、指示及领导，内地代理东说念主应向管理            东说念主和内地投资者提供各项服务。 (三)   振作互认安排的阅历条件及未能振作时的相关安排       依据《管理章程》，本基金动作香港互认基金在内地公支拨售，应当持续振作《管理章程》章程的香港       互认基金的条件。            本基金经于 1998 年 9 月 16 日签订的信赖契约而树立，本基金存续期限为自信赖契约收效之日起 80            年(依据本说明书第二章“弁言”以及信赖契约和基础条件中的章程提前隔断的除外)，并于 1998 年            准公支拨售，受香港证监会监管的基金。            (1) 管理东说念主(即摩根资产管理(亚太)有限公司)于 1974 年 11 月 26 日根据香港法律注册成立并存续至                今，自 2004 年 11 月 19 日认真取得香港证监会颁发的九号牌资产管理执照。              管理东说念主对本基金进行自垄断理，未将投资管理职能转授予其他国度或者地区的机构。            (2) 管理东说念主严格顺服香港地区法律法规运作，最近三年未被香港证监会施以任何顺次贬责行动，               即，最近三年未受到香港证监会的任那儿罚。            本基金自成立以来一直遴荐托管轨制，基金的受托东说念主为 Cititrust Limited，该公司于 1967 年 4 月 11            日在香港注册成立，并为根据《证券及期货条例》第 V 部获发牌进行第 13 类(为相关集体投资野心            提供存管服务)受规管行径的存管东说念主，受托东说念主合适《单元信赖守则》章程的受托东说念主的阅历条件。因此，            本基金所遴荐的托管轨制和受托东说念主天禀合适香港证监会章程。            基金的撑持东说念主为 JPMorgan Chase Bank， N.A.香港分行，JPMorgan Chase Bank， N.A.香港分行已得回香港            金融管理局认同成为持牌银行。基金撑持东说念主接受受托东说念主的寄予，撑持本基金资产。            本基金的类别为老例的股票型基金。本基金拟将资产净值的 70%至 100%投资于香港股票。本基金主            要投资于在香港上市、总部位于香港或主要在香港谋划的公司的证券，所持有的在香港上市、总部            位于香港或主要在香港谋划的公司的证券的价值不得少于其资产净值的 70%。本基金适用的投资限            制合适《单元信赖守则》第 7 章“投资：中枢章程”中章程的相关投资标的和投资范围的限制。因            此，本基金的投资计策、投资策略合适《单元信赖守则》第 7 章“投资：中枢章程”中对于基金投            资的常端正程，属《单元信赖守则》第 7 章所述的老例基金。            (1) 本基金于 1998 年 9 月 16 日经签订信赖契约而成立，振作基金需成立 1 年以上的阅历要求；            (2) 限制本说明书公布之日，本基金的资产领域均不低于 2 亿元东说念主民币；            (3) 本基金拟将资产净值的 70%至 100%投资于香港股票，本基金主要将其资产净值 70%以上投资于                在香港上市、总部位于香港或主要在香港谋划的公司的证券。本基金可将其资产净值最多 10%                通过沪港通及深港通投资于中国 A 股，及／或投资于中国 B 股。本基金不以内地阛阓为主要投                资标的；            (4) 本基金经注册后拟在内地的销售领域占基金总资产的比例将不高于 80%。在每个香港走动日，                管理东说念主(或其指定机构)管帐算并监控销售给内地投资者的基金份额总净值不最先基金总资产净                值的 80%。如果百分比最先 60%，管理东说念主会密切监控投资者每个内地销售绽开日整个的申购和                赎回苦求，并有权决定是否暂停接受投资者的申购苦求。            本基金的管理东说念主已委任摩根基金管理(中国)有限公司动作本基金在内地销售的代理东说念主，摩根基金管            理(中国)有限公司已取得公开召募证券投资基金管理阅历，合适《管理章程》第二十条的章程。       若本基金不合适《管理章程》的条件，包括但不限于资产领域低于 2 亿元东说念主民币或等值货币，或在内地       的销售领域占基金总资产的比例达到或最先 80%，本基金将根据相关法律法规暂停内地的销售，直至本       基金从头合适香港互认基金的条件。       同期，本基金偏激他在内地销售的香港互认基金将受到全面的额度限制。若在内地销售的一起香港互认       基金的销售领域达到中国证监会和/或香港证监会和/或国度外汇管理局章程的额度或者常常和解的额度，       本基金将公告暂停接受内地投资者的申购苦求。 (四)   相关税收安排       对于本基金的相关税务事项请详阅本说明书第二章中附录一“税务附注”一节。       对于内地投资者买卖本基金取得的转让所得，个东说念主投资者自 2015 年 12 月 18 日起至 2027 年 12 月 31 日       止，暂免征收个东说念主所得税，企业投资者照章征收企业所得税。内地投资者从本基金分配取得的收益，个       东说念主投资者由本基金的内地代理东说念主按照 20%的税率代扣代缴个东说念主所得税，企业投资者照章征收企业所得税。       由于中国内地与香港对基金投资者的税收计策存在互异，可能导致香港互认基金在内地销售的份额资产       酬劳有别于在香港销售的相关份额。同期，中国内地对于在内地销售的香港互认基金与内地普通公募基       金的税收计策也存在互异。综上，特别领导投资者关爱因税收计策互异而对基金资产酬劳可能产生的影       响。内地投资者如需了解其投资于香港互认基金的中国税收计策，请查阅财税2015125 号《对于内地与       香港基金互认接洽税收计策的文书》、财税2018154 号《对于赓续执行内地与香港基金互认接洽个东说念主所       得税计策的文书》、财政部公告 2019 年第 93 号《对于赓续执行沪港、深港股票阛阓走动互联互通机制       和内地与香港基金互认接洽个东说念主所得税计策的公告》、财政部 税务总局公告 2023 年第 2 号《对于延续实       施接洽个东说念主所得税优惠计策的公告》、财政部 税务总局 中国证监会公告 2023 年第 23 号《对于延续实施       沪港、深港股票阛阓走动互联互通机制和内地与香港基金互认接洽个东说念主所得税计策的公告》偏激他相关       的税收法规，或就各自纳税情况征询专科参谋人的意见。       内地与基金互认相关的税收计策将来可能会被修改或转变；内地现行灵验的其他税务法律法规亦可能会       发生变更。受限于届时灵验的内地与基金互认相关的税收计策偏激他税务法律法规，就投老本基金而言，       享受暂免纳税计策的内地投资者在前述豁免期限届满后，除非税收法规赓续给予税务暂免优惠，不然有       可能需要开首交纳相关税项。若内地或香港的税务法律法规发生变更，内地投资者的纳税义务可能会有       所变更。 (五)   货币兑换安排       本基金在内地销售树立相应的东说念主民币计价的份额类别、好意思元计价的份额类别和港元计价的份额类别，分       别以东说念主民币、好意思元和港元计价并进行申购、赎回。在履行相应法式后，本基金还不错增多以其他币种计       价的内地销售份额。       内地投资者以各份额类别的计价货币进行申购和赎回。在申购好意思元或港元计价的份额类别时，内地投资       者应诀别先行兑换所需的好意思元或港元现汇后再进行申购，相应用度由内地投资者自行承担。内地投资者       赎回东说念主民币计价的份额类别时本基金以东说念主民币支付赎回款项，赎回本基金好意思元或港元计价的份额类别时       本基金将诀别以好意思元或港元现汇支付赎回款项。相关货币兑换安排以届时灵验的法律法规及国度计策为       准。       本基金濒临潜在的汇率风险，接洽汇率波动可能会影响基金资产在不同币种之间兑换后的价钱，从而最       终影响到投资东说念主以本位币计价的收益。 (六)   适用于内地投资者的走动及结算法式            现在本基金在内地销售提供下列类别：                             类别                          计价货币            摩根宜安香港－PRC 东说念主民币对冲份额(累计)                        东说念主民币            摩根宜安香港－PRC 东说念主民币份额(累计)                          东说念主民币            摩根宜安香港－PRC 好意思元份额(累计)                            好意思元            摩根宜安香港－PRC 港元份额(累计)                            港元      就上述份额类别而言，内地投资者以每一份额类别的计价货币进行申购，赎回款项亦以计价货币支      付给内地投资者。      本基金面前在内地仅销售累计类份额类别(称号后缀为“累计”的份额类别)，即管理东说念主面前不会作      出收益分配，整个收益将蓄积并再投资于本基金。      就摩根宜安香港-PRC 东说念主民币对冲份额(累计)类别而言，管理东说念主可对冲东说念主民币货币风险，以尝试缩小东说念主      民币与本基金基础货币(即港元)之间汇率波动的影响。由于此类外汇对冲是为东说念主民币对冲份额类别而      运用，故其成本及对冲走动所得盈亏应仅由该等东说念主民币对冲份额类别承担。就摩根宜安香港-PRC 东说念主      民币份额(累计)类别而言，管理东说念主不会进行货币对冲。      各内地销售机构(界说见下文)销售的本基金的份额类别以各内地销售机构届时发出的公告为准。      本基金可在法律法规允许以及条件进修的前提下，在履行相应法式之后，视情况在内地销售其他类      别的份额或增设其他类别份额以进行内地销售，具体销售安排详见管理东说念主或内地代理东说念主的公告。      本基金将通过内地代理东说念主和/或管理东说念主寄予的其他具有基金销售业务阅历的销售机构(以下合称“内      地销售机构”)在内地公支拨售。具体内地销售机构信息及销售业务事宜详见本基金的基金份额发售      公告或其他相关公告。管理东说念主或内地代理东说念主可常常变更或增减内地销售机构，并给予公示。      内地投资者应当在内地代理东说念主以及上述内地销售机构办理基金销售业务的营业场合或按内地销售机      构提供的其他方式在本基金的内地销售绽开日(界说见下文)办理基金份额的申购与赎回，并开立交      易账户，以记载通过该机构办理申购及赎回本基金的基金份额变动及结余情况。      本基金的内地销售对象为合适内地法律法端正程不错投资于基金的当然东说念主、企业法东说念主、职业法东说念主、      社会团体或其他组织，但好意思国东说念主士(“好意思国东说念主士”的含义参见本说明书第二章)除外。      本基金的基金份额将于每个内地销售绽开日绽开申购与赎回。      本基金的内地销售绽开日(“内地销售绽开日”)是指香港和中国内地的银行进行正常银行业务及上      海证券走动所和深圳证券走动所(下文合称“沪深走动所”)的正常走动日，且依管理东说念主之意见，该      等日期为本基金整个或部分投资的报价、上市或买卖不错正常走动的日子。      香港走动日是指每一日(星期六或日曜日或香港公众假期除外)，而该日为香港银行绽开办理一般银      行业务且管理东说念主合计该日为本基金之一起或部分投资所挂牌、上市或买卖之阛阓之证券走动所绽开      进行买卖之日子。倘若本基金大部分之资产乃投资于某一个阛阓，而在职一特定日该阛阓并未绽开      进行正常买卖，则该日将不会进行份额之任何走动。紧随于该阛阓从头绽开进行正常买卖之后的一      日将为香港走动日。      若出现新的证券走动阛阓、证券走动所走动时刻变更或其他情况，管理东说念主或内地代理东说念主将视情况对      前述内地销售绽开日进行相应的和解，但应在实施日前依影相关章程进行公告。          本基金现在向内地投资者销售时收取的申购费、调换费和赎回费的费率如下：                申购费        2.5%                           本基金和解在内地的申购费率的，平常最高不最先份额净值的 5%                调换费        调换用度由转出用度(即转出份额的赎回费)(如有)及转出份额与转入份额                           的申购补差费(如有)组成。当转出份额类别的申购费率低于转入份额类别                           的申购费率时，则收取申购补差费；当转出份额类别的申购费率高于或                           即是转入份额类别的申购费率时，则不收取申购补差费。                赎回费        无                           本基金和解赎回费率的，平常最高不最先份额净值的 0.5%          内地投资者应向内地销售机构查询具体适用费率。          管理东说念主将保留申购费(如有)归于其全权使用及整个；管理东说念主将保留赎回费(如有)归于其整个。          在顺服相关法律法规、信赖契约相关章程的前提下，本基金可在前述费率范围内和解上述用度的费          率，并提前两个内地走动日通过内地代理东说念主及内地销售机构的网站或合适中国证监会章程条件的全          国性报刊进行公告。          适用于内地投资者的申购费率是在根据本基金的香港基金说明书(即本说明书第二章)章程的费率上限          范围内，参考内地公募基金销售用度最常见费率水平而拟定的固定费率，同期允许内地销售机构开          展促销行径，对基金销售用度实行一定的优惠，该等安排合适内地基金销售的风气，便于内地投资          者判辨和适用，确保两地基金投资者在用度收取方面得到公说念、合理的对待。          (1)    申购、赎回的苦求时刻                 内地投资者可在每个内地销售绽开日的苦求截止时刻前向内地销售机构苦求申购、赎回本基                 金。本基金的每个内地销售绽开日的苦求截止时刻为下昼 3 点整(北京时刻)或者收敛理东说念主认同                 的内地代理东说念主或内地销售机构所设的其他时刻。                 内地投资者在非内地销售绽开日或内地销售绽开日的苦求截止时刻后提交的申购、赎回苦求                 将视为下一个内地销售绽开日苛刻的苦求。                 内地投资者需留心，内地投资者通过内地销售机构申购、赎回基金份额的，管理东说念主、受托东说念主                 及基金注册登记机构将把步地持有东说念主视为苦求东说念主。          (2)    申购份额的筹画                 本基金的申购恪守“金额申购”的原则。                 在内地销售的份额类别于发售首日将按以下价钱刊行，而当中并不包括申购费：                                           每份额于发售首日的刊行价钱                              类别                                              (不包括申购费)                 摩根宜安香港－PRC 东说念主民币对冲份额(累计)       东说念主民币 10.00 元                 摩根宜安香港－PRC 东说念主民币份额(累计)         东说念主民币 10.00 元                 摩根宜安香港－PRC 好意思元份额(累计)            10.00 好意思元                 摩根宜安香港－PRC 港元份额(累计)            10.00 港元       发售首日后，本基金种种别的份额将按接洽内地销售绽开日办公时刻罢了时该类别的份额净       值刊行。本基金种种别的份额净值是用该类别应占的资产价值扣除该类别的欠债，除以该类       别于紧接前一个内地销售绽开日之办公时刻罢了时或管理东说念主与受托东说念主公约的其他时刻的已发       行份额总额筹画得出，并将所得金额四舍五入特别少点后两位。任何和解数额所产生的互异       应归本基金接洽类别整个。       本基金的申购金额包括申购费和净申购金额，其中：       净申购金额 = 总申购金额 - 申购费       申购费 = 总申购金额 x 申购费率/ (1＋申购费率)       申购份额的筹画公式如下：       申购份额=净申购金额/相应份额类别的份额净值^       ^ 倘若管理东说念主合计合适整个份额持有东说念主的利益，在筹画份额净值时，当本基金的资金净流动超       过管理东说念主常常预先确定的名额时，管理东说念主可(当本基金发生资金净流入时)上调或(当本基金发       生资金净流出时)下调份额净值，以镌汰因购买/出售相关投资所导致的预期摊薄影响，包括但       不限于买卖差价及走动用度，如经纪费、税项及政府收费。可能导致资金净流动情况的例子       包括由于申购/赎回要求、基金合并(其中波及本基金资产的流入/流出)等而导致的份额净走动。       在正常市况下，该等舞动订价和解比率将不会最先种种别份额净值的 2%。关联词，在极点市况       下(举例在出现高波幅、资产畅达性下降及阛阓受压的期间)，该比率可能大幅上升。在职何情       况下，除非得回受托东说念主及香港证监会及／或香港积金局(如要求)的批准，不然只能暂时性地适       用最先 2%的舞动订价和解比率，且该等比率将不会最先 5%。       申购费应向下取整特别少点后两位。       内地投资者申购本基金的申购份额的阐述保留到极少点后 2 位(四舍五入)。倘若进取五入份额       数量，则进位对应的金额应拨归苦求东说念主。倘若向下四舍份额数量，则进位对应的金额应拨归本       基金。 (3)   赎回金额的筹画       本基金的赎回恪守“份额赎回”的原则。       本基金种种别的份额将按接洽内地销售绽开日办公时刻罢了时该类别的份额净值赎回。本基       金种种别的份额净值是用该类别应占的资产价值扣除该类别的欠债，除以该类别于紧接前       一个内地销售绽开日之办公时刻罢了时或管理东说念主与受托东说念主公约的其他时刻的已刊行份额总       数筹画得出，并将所得金额四舍五入特别少点后两位。任何和解数额所产生的互异归本基金       接洽类别整个。       可得赎回金额由总赎回金额扣除赎回费而得出，其中：       总赎回金额 = 赎回份额 x 相应份额类别的份额净值^       赎回费 = 总赎回金额 x 赎回费率       可得赎回金额的筹画公式如下：           可得赎回金额=总赎回金额–赎回费           ^ 倘若管理东说念主合计合适整个份额持有东说念主的利益，在筹画份额净值时，当本基金的资金净流动超           过管理东说念主常常预先确定的名额时，管理东说念主可(当本基金发生资金净流入时)上调或(当本基金发           生资金净流出时)下调份额净值，以镌汰因购买/出售相关投资所导致的预期摊薄影响，包括但           不限于买卖差价及走动用度，如经纪费、税项及政府收费。可能导致资金净流动情况的例子           包括由于申购/赎回要求、基金合并(其中波及本基金资产的流入/流出)等而导致的份额净走动。           在正常市况下，该等舞动订价和解比率将不会最先种种别份额净值的 2%。关联词，在极点市况           下(举例在出现高波幅、资产畅达性下降及阛阓受压的期间)，该比率可能大幅上升。在职何情           况下，除非得回受托东说念主及香港证监会及／或香港积金局(如要求)的批准，不然只能暂时性地适           用最先 2%的舞动订价和解比率，且该等比率将不会最先 5%。           赎回费应向下取整特别少点后两位。           赎回款项的金额应四舍五入特别少点后两位。倘若进取五入赎回款项的金额，则进位对应的金           额应拨归进行赎回的内地投资者。倘若向下四舍赎回款项的金额，则进位对应的金额应拨归           本基金。     (4)   申购苦求、赎回苦求的阐述           内地投资者应向内地销售机构查询接洽支付申购款项及赎回款项的详情。           本基金将以相关内地销售绽开日的走动时刻罢了前内地销售机构受理灵验申购和赎回苦求的           今日动作申购或赎回苦求日(T 日)，在正常情况下，本基金的基金注册登记机构，及内地登记           结算机构(即，中登公司或内地代理东说念主常常寄予的并收敛理东说念主阐述的内地其他登记结算机构)在           T+1 日内对该走动的灵验性进行阐述，内地投资者可在 T+2 日(包括该日)在销售网点柜台或销           售机构章程的其他方式查询苦求的阐述情况。           东说念主民币赎回款将于平常情况下 T+7 日内，好意思元赎回款项及港元赎回款项将于平常情况下 T+9 日           内，以及在职何情况下于管理东说念主施行收到以指定样式认真填妥之赎回要求及受托东说念主与管理东说念主           可能合理要求之其他贵府之日期后的一个日期月内，划往内地投资者的银行结算账户。T+n           日中 n 为内地销售绽开日。           申购款和赎回款的支付方式应遴荐银行转账及内地销售机构认同的其他方式。在申购好意思元或           港元计价的份额类别时，内地投资者应诀别先行兑换所需的好意思元或港元现汇后再进行申购，           相应用度由内地投资者自行承担。赎回本基金好意思元或港元计价的份额类别时本基金将诀别以           好意思元或港元现汇支付赎回款项。除此之外，本说明书第二章所章程的其他支付方式不适用于           内地投资者。另外，本基金不接受以什物方式支付申购、赎回对价。本基金亦不接受以支票           方式支付申购、赎回价款。     (5)   最低申购金额及最低持有额           对内地投资者而言，如本基金的组织性文献允许，管理东说念主不错对内地销售机构适用不同的单           笔最低申购金额及最低持有额，内地投资者应向内地代理东说念主或内地销售机构进行查询。           面前，内地投资者通过内地代理东说念主申购本基金的份额的最低申购金额如下：                    东说念主民币计价的份额类别     好意思元计价的份额类   港元计价的份额类别                                   别           最低申购金    初度：东说念主民币 100 元   初度：10 好意思元   初度：100 港元             额        追加：东说念主民币 100 元   追加：10 好意思元    追加：100 港元       面前，就内地销售份额而言，本基金在步地持有东说念主层面的最低持有额均应为：                      东说念主民币计价的份额类别     好意思元计价的份额类别   港元计价的份额类别             最低持有额    东说念主民币 100 元      10 好意思元       100 港元       若赎回部分基金份额将导致赎回后其持有上述类别的基金份额的价值少于上述最低持有额的，       管理东说念主有权要求剩余的基金份额应一并被一起赎回。 (6)   暂停申购       发生下列情况时，管理东说念主可暂停接受内地投资者的申购苦求：       i         由于沪深走动所走动日与香港走动日有互异，管理东说念主在妥善议论本基金的投资和结算安                 排，以及现存基金投资者利益的情况下，可能和会过公告方式，暂停接受内地投资者的                 申购苦求；       ii        本基金偏激他在内地销售的香港互认基金将受到全面的额度限制。若在内地销售的一起                 香港互认基金的销售领域达到中国证监会和/或香港证监会和/或国度外汇管理局章程的                 额度或者常常和解的额度，本基金将公告暂停接受内地投资者的申购苦求；       iii       本基金出现基金资产领域低于 2 亿元东说念主民币或等值货币，或在内地的销售领域占基金总                 资产的比例达到或最先 80%等导致本基金不合适《管理章程》章程的注册条件的情形时，                 本基金将暂停内地的销售，直至本基金从头合适香港互认基金的条件。 (7)   暂停赎回       本基金暂停赎回的情形，请参见本说明书第二章中“暂停赎回份额”分节。       倘若暂停或延伸赎回份额，于第一个内地销售绽开日并未赎回的份额将结转至下一个内地销       售绽开日。       本基金实施及罢了任何暂停赎回份额之公告将会在作出该决定后立即通过内地代理东说念主网站刊       登，而且在暂停期内至少每月一次在内地代理东说念主网站刊登。在耐久暂停的情况下，动作上       述每月刊登公告的替代，本基金的暂停状态将通过内地代理东说念主网站内本基金的专页至少每月       登载一次并视情况更新。 (8)   多量赎回       管理东说念主可能将本基金于任何内地销售绽开日所赎回份额的总额限制为任何内地销售绽开日已       刊行份额的 10%或以上。倘若赎回份额受到该等限制，赎回将按赎回苦求份额进行等比例确       认，但如管理东说念主合计该项安排不具有可行性，管理东说念主将有权决定以合理方式确定并在确保平       等对待及于可能的情况下在内地投资者之间按一定比例赎回份额。 (9)   份额调换       本基金在内地的销售通达基金份额调换业务，允许本基金在内地销售的不同份额类别之间进       行调换(“本基金内份额类别调换”)，亦允许本基金的基金份额与管理东说念垄断理的其他经中国证       监会注册并获准在内地销售的基金的基金份额之间进行调换(“不同基金之间份额类别调换”)。       转出的基金份额及转入的基金份额应由合并步地持有东说念主代为持有，且转出的基金份额及转入      的基金份额应是记载于合并内地投资者的基金账户内的基金份额。份额调换须在以合并货币      计价的份额类别之间作出。      i.     调换的场合             就本基金内份额类别调换而言，调换苦求应在同期销售波及调换的本基金不同份额类别             的内地销售机构进行。就不同基金之间份额类别调换而言，调换苦求应在同期销售本基             金与转出或转入基金的内地销售机构进行。      ii.    调换的绽开日实时刻             就本基金内份额类别调换而言，内地投资者应在本基金某一特定内地销售绽开日的苦求             截止时刻前向内地销售机构苦求份额调换。于该时刻后提交的份额调换苦求，将视为在             本基金下一个内地销售绽开日苛刻的苦求。             就不同基金之间份额类别调换而言，内地投资者应在本基金与转出或转入基金同期绽开             走动的某一特定内地销售绽开日(“共同绽开日”)的苦求截止时刻前向内地销售机构申             请份额调换。于该时刻后提交的份额调换苦求，将视为不才一个共同绽开日苛刻的苦求。             如果波及调换的任一基金不处于绽开走动的状态(举例拟转出的基金暂停赎回或拟转入             的基金暂停申购)，则份额调换苦求无效。      iii.   份额调换的筹画             (i)     调换方式                     调换实行“份额调换”原则，即调换以份额苦求。             (ii)    调换用度                     调换用度由转出用度(即转出份额的赎回费)(如有)及转出份额与转入份额的申购补                     差费(如有)组成。当转出份额类别的申购费率低于转入份额类别的申购费率时，                     则收取申购补差费；当转出份额类别的申购费率高于或即是转入份额类别的申购                     费率时，则不收取申购补差费。                     本基金现在的赎回费率为 0%。具体申购补差费率由管理东说念主及内地代理东说念主根据转                     出份额类别与转入份额类别的申购费率互异确定。若转入基金并非管理东说念垄断理的                     摩根宜安基金系列下的基金，相关调换用度上限(如有)详见相关转入基金的基金                     说明书。                     管理东说念主将保留调换用度归其整个或使用。管理东说念主在履行相关法式后有权按影相关                     章程和解本基金调换用度的筹画方法并进行公告。             (iii)   转入份额的筹画                     转出用度=转出份额 x 转出份额类别的份额净值^ x 转出份额类别的赎回费率                     转出总金额=转出份额 x 转出份额类别的份额净值^                     净转出金额=转出总金额–转出用度                     总转入金额=净转出金额          申购补差费=总转入金额 x 申购补差费率/(1+申购补差费率)          (申购补差费率=转出份额类别的申购费率与转入份额类别的申购费率之差)          申购补差费向下取整特别少点后两位。          净转入金额=总转入金额-申购补差费          转入份额=净转入金额 / 转入份额类别的份额净值^          转入份额的筹画罢了保留到极少点后两位，极少点后第三位四舍五入。倘若进取          五入份额数量，则进位对应的金额应拨归内地投资者。倘若向下四舍份额数量，          则进位对应的金额应拨归转入的基金。          ^ 倘若管理东说念主合计合适整个份额持有东说念主的利益，在筹画份额净值时，当本基金的          资金净流动最先管理东说念主常常预先确定的名额时，管理东说念主可(当本基金发生资金净          流入时)上调或(当本基金发生资金净流出时)下调份额净值，以镌汰因购买/出售          相关投资所导致的预期摊薄影响，包括但不限于买卖差价及走动用度，如经纪费、          税项及政府收费。可能导致资金净流动情况的例子包括由于申购/赎回要求、基          金合并(其中波及本基金资产的流入/流出)等而导致的份额净走动。在正常市况下，          该等舞动订价和解比率将不会最先种种别份额净值的 2%。关联词，在极点市况下          (举例在出现高波幅、资产畅达性下降及阛阓受压的期间)，该比率可能大幅上升。          在职何情况下，除非得回受托东说念主及香港证监会及／或香港积金局(如要求)的批准，          不然只能暂时性地适用最先 2%的舞动订价和解比率，且该等比率将不会最先 5%。 iv.   调换数额的限制       份额调换的总转入金额不得低于拟转入的相关份额类别的最低申购金额。若总转入金额       低于该最低申购金额的，管理东说念主或内地代理东说念主将有权文书具体的内地销售机构对该低于       最低申购金额的调换苦求给予一起断绝。       份额转出后，在转出基金的相关份额类别中的剩余份额的价值不得低于该基金的最低持       有额。若调换苦求导致所持转出基金的相关份额类别的剩余份额的价值少于该最低持有       额的，管理东说念主有权要求剩余的基金份额应一并被一起转出。       若转入基金设有单日最高申购金额，管理东说念主或内地代理东说念主将有权文书具体的内地销售机       构对该笔触发最先最高申购金额上限的调换苦求给予一起断绝。 v.    调换苦求的阐述       本基金将以相关内地销售绽开日的走动时刻罢了前内地销售机构受理灵验份额调换苦求       确今日动作份额调换苦求日(T 日)，在正常情况下，本基金的基金注册登记机构及内地       登记结算机构在 T+1 日内对该走动的灵验性进行阐述，内地投资者可在 T+2 日(包括该       日)在销售网点柜台或销售机构章程的其他方式查询调换苦求的阐述情况。       管理东说念主有全权酌情权断绝本基金内份额类别调换的苦求或不同基金之间份额类别调换的       苦求。 本基金对于份额调换业务规则的和解将会向内地投资者公告。具体开办份额调换业务的内地 销售机构由管理东说念主或内地代理东说念主根据各内地销售机构施行情况进行确定。内地销售机构不错 根据自身情况，决定是否一起或部分办理该等基金的份额调换业务。请投资者参谋内地代理 东说念主或内地销售机构对于份额调换业务的通达情况，在办理份额调换业务时，还需顺服相关内                地销售机构的具体章程。         (10)   基金份额的非走动过户                基金份额的非走动过户是指内地登记结算机构受理袭取、捐赠和司法强制执行等情形而产生                的非走动过户以及内地登记结算机构认同、合适法律法规的其他非走动过户，或者按影相关                法律法规或国度有权机关要求的方式进行处理的行动。不管在上述何种情况下，接受基金份                额过户的主体应振作本基金内地销售对象的条件。                袭取是指内地投资者升天，其基金份额由其正当的袭取东说念主袭取；捐赠是指内地投资者将其基                金份额捐馈遗具有福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据收效司法                文书将内地投资者的基金份额强制划转给其他内地的当然东说念主、法东说念主或其他组织。办理非走动                过户必须提供内地登记结算机构要求提供的相关贵府，对于合适条件的非走动过户苦求按内                地登记结算机构的章程办理，并按内地登记结算机构章程的圭臬收费。         (11)   如期定额投资                本基金在内地的销售不错通达如期定额投资业务。具体开办如期定额投资业务的内地销售机                构由内地代理东说念主根据各内地销售机构的施行情况进行确定。接洽如期定额投资的持重业务规                则，内地投资者不错参谋通达如期定额投资业务的内地销售机构。         (12)   其他规则                本基金的申购、赎回与调换的具体规则请参见本说明书第二章“申购”、“赎回”、“转                换”各节。 (七)   内地投资者通过步地持有东说念主进行持有东说念主大会投票的安排       详见本说明书第一章第三部分之(二)“份额持有东说念主大会的法式及规则”第 2 条“适用于内地投资者的程       序”的章程。 (八)   基金有可能遭受强制赎回的条件或环境       就内地销售份额而言，若赎回部分基金份额将导致赎回后其持有的相应类别的基金份额的价值少于上       述“最低申购金额及最低持有额”一节章程的最低持有额的，管理东说念主有权要求剩余的基金份额应一并       被一起赎回。如果发生此种情形，份额持有东说念主应当实时文书其名下持有本基金的份额的内地投资者。       管理东说念主有权通过要求受托东说念主刊出份额，并向受影响的份额持有东说念主支付倘若该等份额已按正常形势赎回       而应付之款项，从而削减基金领域。 (九)   内地投资者查询及投诉的渠说念       内地投资者也可通过客服热线电话、信函及电子邮件等形势连络内地代理东说念主或内地销售机构。内地代       理东说念主或内地销售机构将在一般情况下尽量于收到查询及投诉后在合理时刻内尽快向接洽投资者阐述已       摄取其查询及投诉，并根据就本基金所收到的查询或投诉的性质以理论或书面形势在合理可行情况下       尽快处理。       内地代理东说念主客户热线：400-889-4888       内地代理东说念主公司网址：am.jpmorgan.com/cn       内地代理东说念主客服邮箱：services@cifm.com       内地代理东说念主收件地址：中国(上海)目田贸易教导区陆家嘴环路 479 号 42 层和 43 层       各内地销售机构的接洽方式详见基金份额发售公告以及内地代理东说念主的其他公告。 (十)   内地代理东说念主的接洽方式       内地代理东说念主基本信息如下：       称号：摩根基金管理(中国)有限公司       住所：中国(上海)目田贸易教导区陆家嘴环路 479 号 42 层和 43 层       办公地址：中国(上海)目田贸易教导区陆家嘴环路 479 号 42 层和 43 层       法定代表东说念主：王琼慧       接洽东说念主：张昕       接洽电话：8621-20628000       网站：am.jpmorgan.com/cn (十一) 对于两地投资者在投资者同等保护方面的声明       管理东说念主特此声明，管理东说念主将依据信赖契约、基础条件和本说明书向内地投资者提供投资者保护、信息披       露等服务。管理东说念主将采用合理措施，确保香港及内地投资者得回公说念的对待，包括投资者权益保护、投       资者权益利用、信息败露和抵偿等。 (十二) 香港互认基金的风险揭示       本基金动作香港互认基金，存在一定的投资风险。投资者应根据本基金的性质，参见本说明书第二章       “风险”一节所述风险。       除此之外，内地投资者还应特别关爱以下所述本基金对于内地投资者的特殊风险以及接洽本基金动作香       港互认基金的独特风险。            因内地投资者购买的本基金属依据香港法律统领的基金且本基金的投资标的将包括内地阛阓除外的            其他国度或地区的证券，因此对于内地投资者而言，购买本基金濒临境外投资风险，包括阛阓风险、            政府管制风险、政事风险、法律风险、境外阛阓税务风险等。            本基金偏激他在内地销售的香港互认基金将受到全面的额度限制。在基金互认机制下，在内地公开            销售的香港互认基金的启动额度为 3，000 亿元东说念主民币。如在职何特定日的基金互认的阛阓额度已达到            或接近该额度或中国证监会和/或香港证监会和/或国度外汇管理局常常和解的额度，本基金将暂停在            内地的申购。阛阓额度用尽的时刻与管理东说念主自接洽政府部门处得回该等文书的时刻之间可能存在时            间差，由此可能导致向内地投资者发出暂停申购文书的时刻亦会有所延伸。            本基金在内地的销售需持续振作《管理章程》章程的香港互认基金的条件。若本基金不合适《管理            章程》的条件，包括但不限于资产领域低于 2 亿元东说念主民币或等值货币，或在内地的销售领域占基金            总资产的比例达到或最先 80%，本基金将暂停在内地的销售，直至本基金从头合适香港互认基金的            条件。           若管理东说念主或本基金违犯或不再振作中国证监会章程的香港互认基金条件，将可能无法赓续在内地销           售，中国证监会致使可能破除对本基金的注册。此外，若本基金发生任何要紧变更(如基金类型、运           作模式)，则本基金在内地的销售及收益分配亦可能被暂停，直到其向中国证监会从头注册为止。           基金互认机制及《管理章程》已确立内地与香港之间基金互认的基本框架。关联词该等规则仍然处于           发展初期，就其自己而言，仍然有一系列悬而未决的问题尚待监管部门明确。           若因内地相关法律和解、内地与香港基金互认机制的隔断或其他原因而使中国证监会取消对香港基           金的互认，导致本基金隔断在内地的销售，对于已持有本基金的份额的内地投资者，管理东说念主可能会           根据本说明书的章程强制赎回该等基金份额。内地投资者所得的赎回款项可能高于或低于其所投资           的本金，因此可能蒙受吃亏。           内地基金阛阓和香港基金阛阓之间存在确凿质性的区别。内地投资者可能需要恪守整个相关且适用           的由香港和内地监管主体常常颁布的法律、法规、端正、号令、文书和文书，因此内地投资者在对           本基金投资之前应该对香港的基金阛阓有基本了解。建议内地投资者就任何接洽香港法律法规的问           题(如有)获取零丁的专科建议。           香港互认基金与内地公募基金在操作安排的某些方面亦有互异。举例，因内地销售机构办理销售业           务的内地销售绽开日需同期为香港走动日，因此本基金在内地接受申购、赎回的内地销售绽开日可           能少于平常情况下内地公募基金的绽开日。内地投资者应确保了解上述互异偏激影响。           由于中国内地与香港的税收计策存在互异，可能导致在内地销售的香港互认基金份额的资产酬劳有           别于在香港销售的份额，同期，中国内地对于在内地销售的香港互认基金与内地普通公募基金之间           在税收计策上也可能存在互异。综上，特别领导投资东说念主应重心关爱因税收计策互异而对基金资产回           报可能产生的影响。           由于不同语种反应的法律及文化认识存在互异，基金组织文献的华文译本与英文版块可能存在判辨           上的互异。           管理东说念主/受托东说念主的部分业务、资产和运营位于内地除外的国度或地区。若内地投资者对于本基金的份           额的权益受损，向内地法院拿告状讼要求管理东说念主/受托东说念主进行失约抵偿，并得到胜诉判决，内地投资           者可能需要向境外法院苦求对内地法院该等判决的承认和执行，由于法律、法规的限制，境外法院           可能对该等判决的一起或部分判项不予承认及/或不予执行，或在执行过程中可能存在犹豫。如果内           地投资者对此尚存疑问，不错就此事项寻求零丁的法律建议。           与内地基金的登记安排不同，内地投资者的基金份额将由步地持有东说念主代名持有并以步地持有东说念主的名           义登记为份额持有东说念主。内地投资者并不会被基金注册登记机构径直登记于份额持有东说念主登记册上。虽           然在此安排下内地投资者仍是基金份额的实益领有东说念主，但步地持有东说念主是该等基金份额法律上的领有     东说念主。在此情况下，内地投资者与管理东说念主、受托东说念主并无任何径直合约关系。内地投资者对管理东说念主及/或     受托东说念主若有任何权益主张，可通过步地持有东说念主向管理东说念主及/或受托东说念主苛刻，相应用度由内地投资者自     行承担；在顺服信赖契约的前提下，若步地持有东说念主怠于向管理东说念主及/或受托东说念主苛刻接洽权益主张，内     地投资者可依据本说明书中对于步地持有安排的商定，促使步地持有东说念主履行相关义务。     内地投资者应确保了解上述互异偏激影响。     本基金所依据的信赖契约以及香港销售文献适用香港法。因内地与香港的法律体系和法律轨制存在     互异，内地投资者在阅读基金销售文献及购买本基金时应充分议论前述互异。     内地投资者的申购、赎回由内地销售机构、内地代理东说念主及/或内地登记结算机构与管理东说念主进行数据清     算和资金交收，并由步地持有东说念主代名持有内地投资者的基金份额。内地销售机构、内地代理东说念主或内     地登记结算机构在业务各要津操作过程中，因里面限定存在颓势或者东说念主为要素形成操作谬误或违犯     操作规程等原因可能引致风险，举例，越权非法、计帐诈骗、数据谬误、IT 系统故障等风险。     申购、赎回本基金的数据计帐和资金交收将通过内地登记结算机构的基金登记结算系统平台和管理     东说念主遴荐的登记结算系统平台进行传输和交换，可能会发生并非由相关参与主体的邪恶而导致的本事     系统故障或者差错而影响计帐交收的正常进行，致使出现对内地投资者权益记载的谬误或不足时等     导致内地投资者利益受到影响的情形。     本基金在内地发售的类别包括货币对冲类别(即摩根宜安香港-PRC 东说念主民币对冲份额(累计)类别)。该等     货币对冲类别可将本基金的计价货币对冲回其计价货币，旨在提供与港元类别(即以本基金基础货币     计价的类别)相关的投资酬劳。对冲走动的成本及所得盈亏将会反应在货币对冲类别份额的份额净值     内。接洽该等对冲走动的任何成本视乎当前市况而定可属要紧，将只由该货币对冲类别承担。应用     于该等货币对冲类别的信得过对冲策略或会不同。此外，不保证大略得回预期的对冲器用或对冲策略     将会达到预期恶果。在该等情况下，内地投资者持有货币对冲类别可能仍需承受未对冲的货币兑换     风险(即如东说念主民币对冲类别的对冲策略无效，视乎东说念主民币相对于本基金的基础货币(即港元)，及／或     本基金的非东说念主民币计价相关资产的其他货币的汇率走势而定：(i) 即使非东说念主民币计价的相关资产的价     值上有收益或并无吃亏，内地投资者仍可能蒙受损失；或 (ii) 如本基金的非东说念主民币计价相关资产的价     值下降，内地投资者可能蒙受额外损失)。倘若用作对冲目的之器用的走动敌手方失约，内地投资者     持有货币对冲类别可能承受未对冲的货币兑换风险及可能因此承受进一步损失。尽管对冲策略可能     保护持有货币对冲类别的内地投资者免受本基金的基础货币(即港元)相对于货币对冲类别的计价货币     (即东说念主民币)之价值下降所影响，倘若货币对冲类别的计价货币(即东说念主民币)对本基金的基础货币(即港元)     下降，则该对冲策略可能大幅限制东说念主民币对冲类别之任何潜在增值的利益。   基于上述要素，本基金的投老本色上应视为中耐久投资。因此，本基金只适合可承担所牵连风险的投资   者。 二、 本基金在内地的信息败露文献的种类、时刻和方式，以及备查文献的存放地点和查阅方式   本基金在内地的信息败露应合适内地和香港法律法规以及基金销售文献的章程。   本基金应予败露的基金信息应通过内地代理东说念主的网站(am.jpmorgan.com/cn)等媒介败露，并保证大略按       照基金销售文献商定的时刻和方式查阅或复制公开败露的信息贵府。       管理东说念主承诺并确保接洽信息败露文献同步向内地投资者和香港投资者败露。       除非内地的法律法规另有章程或内地销售信息败露另有施行需求，本基金在内地销售的信息败露与其在       香港的信息败露在败露内容、样式、时限、频率、事项等方面保持实质上的一致，以确保两地投资者获       取信息的一致性。       本基金公开败露的信息包括： (一)   基金销售文献及发售相关文献       本基金在内地的销售文献包括本说明书、本基金适用于内地销售的产物贵府摘录以及基金份额发售公告。       本基金经中国证监会注册后，管理东说念主在基金份额发售的 3 日前，将上述销售文献、信赖契约(偏激常常修       订)以及本基金最近一期的年度陈诉偏激后的半年度陈诉(如有)登载在内地代理东说念主网站上。 (二)   如期陈诉       管理东说念主应当在每个财政年度罢了之日起 4 个月内将经审计报表(包括受托东说念主之陈诉)登载在内地代理东说念主网       站上。本基金的财政年度于每年 6 月 30 日截止。       管理东说念主应当在每年 12 月 31 日后 2 个月内将未经审计的半年度陈诉登载在内地代理东说念主网站上。       年度经审计报表和未经审计半年度陈诉均可通过网页 am.jpmorgan.com/cn 提供给本基金的内地投资者。       年度经审计报表及未经审计半年度陈诉将以华文发布，而印刷本将可于内地代理东说念主的营业场合免费索求。 (三)   基金份额净值       管理东说念主将在每个走动日及筹画份额净值的其他日子后的第一个内地销售绽开日，通过内地代理东说念主的网站       (am.jpmorgan.com/cn)、内地销售机构的销售网点或其他媒介，败露前一内地销售绽开日的份额净值。 (四)   其他公告事项       本基金的销售文献商定需文书内地投资者的其他事项，管理东说念主应在基金销售文献的约如期限内，通过内       地代理东说念主网站公告该等事项。 (五)   信息败露文献的存放与查阅       本基金的销售文献及发售相关文献公布后，应当诀别置备于本说明书“各方名录”一节所列示的内地代       理东说念主的地址以及内地销售机构的营业场合，在职何一日(星期六、日曜日及公众假期除外)正常办公时刻       内供内地投资者免费查阅，内地投资者也可在支付合理工本费后索求复印件。       基金如期陈诉公布后，应当诀别置备于本说明书“各方名录”一节所列示的内地代理东说念主的地址，供内地       投资者免费查阅，内地投资者也可在支付合理工本费后索求复印件。       本基金的销售文献、公告、如期陈诉及最新的份额净值可在内地代理东说念主网站(am.jpmorgan.com/cn)查询。 (六)   备查文献的存放地点和查阅方式       与本基金接洽的下述文献可于正常办公时刻在内地代理东说念主的营业场合免费查阅，也可在支付合理工本费       后索求复印件： 三、 基金当事东说念主的权益和义务，份额持有东说念主大会法式及规则，基金隔断的事由及法式，争议处理方式 (一)   基金当事东说念主的权益和义务            (1)   管理东说念主应根据基础条件及信赖契约的条件且仅为份额持有东说念主的最好利益管理基金资产。此外，                  管理东说念主应履行适用的一般法律章程的义务；            (2)   管理东说念主应在其指定办事处保存或促使保存妥贴的账簿和记载，该等账簿和记载载有管理东说念主为                  本基金达成的整个走动。管理东说念主应常常应要求允许受托东说念主查阅、复制或摘录任何该等账簿及                  记载；            (3)   管理东说念主亦应在其指定办事处准备且保存或促使准备且保存管理东说念主的对于本基金的妥贴账簿和                  记载。管理东说念主应制作基础条件及信赖契约的副本，供公众在其指定办事处于正常办公时刻随                  时查阅，并应在职何东说念主苦求并支付了管理东说念主确定的合理用度后向该东说念主提供文献的副本；            (4)   管理东说念主应根据受托东说念主要求，常常向受托东说念主提供对于本基金和份额的信息说明；            (5)   管理东说念主应长久证明，其委任的或为本基金聘任的代表及代理东说念主在处理本基金的相关投资方面                  具有糜掷的技巧、专科常识和教学；            (6)   受托东说念主的阅历 – 对于《单元信赖守则》第 4 章所载的要求，管理东说念主应采用合理严慎的措施确                  保受托东说念主就撑持组成基金资产一部分的投资、现款偏激他资产而言，具有履行其职责和职能                  并承担其义务的妥当阅历。管理东说念主应顺服与撑持本基金接洽的整个适用法律及监管要求，并                  向受托东说念主提供接洽贵府，以便受托东说念主根据《单元信赖守则》第 4.5 条履行其义务；            (7)   风险管理和限定系统 – 管理东说念主应建立妥当的风险管理和限定系统，以灵验监控和计量本基金                  持仓的风险偏激对本基金投资组合举座风险状态的影响，包括《单元信赖守则》章程的内容；            (8)   产物遐想 – 管理东说念主应确保本基金在产物遐想上是公说念的，并根据其产物遐想持续运作，包括                  (除其他事项外)经议论本基金的领域及用度和开支水平以及管理东说念主合计相关的其他要素后，                  以合适成本效益的方式管理本基金。            (1)   受托东说念主应根据信赖契约的条件撑持或限定组成基金资产一部分的整个投资、现款偏激他资产，                  且受托东说念主应根据其合计合适的方式，本着妥善撑持该等资产的目的而安置基金资产。此外，受                  托东说念主应振作适用法律及法规要求的工作。受托东说念主就基金资产内性质上弗成撑持的任何投资或                  其他资产，应在本基金的账簿内对该等投资或资产进行妥当记载；            (2)   受托东说念主应以受托东说念主的步地或按受托东说念主的设备登记本基金的现款资产和可登记资产；            (3)   对于受托东说念主根据信赖契约应发出、发送或投递的支票、声明及文书，受托东说念主应我方进行或应            敦促该等支票、声明及文书的准备、贴邮(如需要)、签署及派件或(于合适的日期)寄递至管理            东说念主，且应给管理东说念主充足的时刻以审阅该等支票、声明及文书，并于合适的日期进行派送；      (4)   受托东说念主有权出于临时撑持就本基金收取的认购/申购款项偏激他款项，或要求或允许从本基金            中支付的款项的独一目的，担任基金资产的临时托管东说念主，且在担任临时托管东说念主时应：            i      在收到份额持有东说念主认购/申购款项偏激他款项后尽快将其支付给本基金的托管东说念主；及            ii     在收到本基金的托管东说念主为支付赎回款项或其他款项而支付的款项后，尽快将其支付给有                   权得回该等款项的东说念主；      (5)   尽管基础条件或信赖契约中有任何其他商定，受托东说念主应当确保：            i      其采用可合理预期以雷同身份行事而且熟识根据《强积金规例》核准的基金的运作的                   审慎东说念主士应有的严慎、手段、发愤和审慎水平；            ii     其利用可合理预期因其业务或职业而掌捏的整个相关常识和手段；            iii    本基金投资于不同的投资标的以使本基金的损失风险降至最低，除非在特殊情况下不                   这么作念是严慎的；            iv     其为份额持有东说念主的利益，而非自身利益行事；            v      其根据本基金的组成文献(包括基础条件、信赖契约及基金说明书)行事；            vi     其监督并妥当限定为本基金目的而委任或聘请的整个服务提供者；            vii    本基金的资产(i)由受托东说念主为本基金目的而委任或聘请的服务提供者动作信赖财产进行管                   理和处理；且(ii)是根据持有、记载或以其他方式限定本基金的资产的场所现在通行的                   阛阓惯例，并以这种情况下审慎的方式持有、记载或以其他方式限定；(iii)仅用于本基                   金的目的；(iv)单独记载于需要就本基金保存的记载中，且特别与受托东说念主的个东说念主资产及                   受托东说念主为任何其他东说念主的利益而持有的任何资产相分离；且(v)仅在《强积金规例》第 65                   条允许的情况下才不错建立权益职守，而任何未经如斯允许而在基金资产上建立的权                   利职守均应无效；            viii   管理东说念主及管理东说念主的任何受委任东说念主为份额持有东说念主的利益行事，不与其他东说念主就与基金资产                   投资接洽的任何走动进行联结；            ix     如相关东说念主员之间达成了波及为本基金或与本基金相关的收购资产的走动，则为该资产                   支付的对价不高于现行阛阓价钱；            x      如相关东说念主员之间达成了波及为本基金或与本基金相关的处置或借出财产的走动，则为                   该财产支付的对价不低于现行阛阓价钱；            xi     为本基金目的而委任或聘请的服务提供者偏激有接洽者不会保留因收购、处置或借出                   基金资产的任何资产而径直或迤逦从第三方获取的任何款项或利益，但本条不应禁锢                   第三标的服务提供者偏激有接洽者提供对本基金或份额持有东说念主彰着有益的商品或服务；            xii    管理东说念主及管理东说念主的任何受委任东说念主不得为本基金目的，以最先一般适用于收购和处置证                   券的惯常机构全套服务经纪费率的经纪费率收购或处置证券，且为这些目的收购或处              置证券是根据适用于金融走动准备和执行的最好交易惯例进行的；       xiii   妥善履行《强制性公积金野心条例》(“《强积金条例》”)、《强积金规例》、法规及              整个其他适用法律赋予受托东说念主的其他职能及职责；       为上述第 ix 及 x 条之目的，相关东说念主士指(i)受托东说念主及为本基金目的而委任或聘请的任何服务提       供者；及(ii)任何份额持有东说念主或为本基金目的而委任或聘请的任何服务提供者的整个有接洽者； (6)   如受托东说念主瞻念察要紧事件的发生，受托东说念主应当(i)在不晚于瞻念察事件后的三个工作日内，向香港       积金局发出版面文书，列明事件详情；(ii)保存事件详情的记载；(iii)允许香港积金局在正常营       业时刻内的任何合理时刻查阅记载；及(iv)在香港积金局苛刻要求后，尽快向香港积金局发出       书面文书，按香港积金局要求列明事件的进一步或更具体的详情。本条说起的要紧事件包括       (但不限于)以下情形：       i      导致受托东说念主违犯《强积金条例》《强积金规例》、香港积金局发布的任何相关守则和指              引、本基金的组成文献(包括基础条件、信赖契约和基金说明书)或受托东说念主核准条件的任              何事件；和       ii     受托东说念主动作受托东说念主的身份或才气的任何要紧变更，包括：(i)可能影响受托东说念主履行其职责              的才气的系统故障；(ii)受托东说念主计帐，或委任基金资产的接管东说念主或管理东说念主；(iii)罢手向受              托东说念主提供持续的财务救济；(iv)受托东说念主的任何限定东说念主的任何变更或野心变更；以及(v)本              基金的保障的取消、到期或以其他方式隔断，       本条中的“工作日”一词应具有《强积金条例》或《强积金规例》赋予其的含义。 (7)(1) 受托东说念主应确保各高档东说念主员瞻念察其有义务通过书面文书向受托东说念主和其他高档东说念主员败露整个导致或        可能导致以下情形的事件的详情：       i      高档东说念主员动作受托东说念主高档东说念主员对本基金的职责与高档东说念主员动作受托东说念主高档东说念主员的其他职              责或高档东说念主员的个东说念主利益之间存在利益打破；或       ii     如高档东说念主员是零丁董事，香港积金局暂停或破除受托东说念主动作受托东说念主的核准。       根据本条作出败露的受托东说念主必须在为此目的而保存的记载中记载接洽败露。该记载应在营业       时刻内(受限于受托东说念主可能施加的合理限制，但每个营业日可供查阅的时刻不得少于 2 小时)应       香港积金局或任何份额持有东说念主要求免费查阅，受托东说念主办公室因 8 号台风信号、玄色暴雨警戒、       极点情况或其他雷同事件而关闭的营业日除外。 (7)(2) 如高档东说念主员作出了上述第 7(1)条项下应记载的败露，受托东说念主应当决定高档东说念主员是否不错在受托        东说念主对该事项进行审议时在场，或参与受托东说念主对该事项的任何决定。为本条之目的，由于某一        事项或与该事项接洽的情况，高档东说念主员在该事项中领有个东说念主利益，如：       i      高档东说念主员也曾得回或大略得回径直或迤逦的经济或其他利益；或       ii     高档东说念主员也曾给予或大略给给予下东说念主士利益：(i)亲戚或一又友；或(ii)高档东说念主员动作成员或              与高档东说念主员有密切接洽的机构；或(iii)高档东说念主员对其负有法律或说念德义务的任何其他东说念主              员。 (7)(3) 受托东说念主的任何决定不得因任何受托东说念主或受托东说念主的高档东说念主员在该决定中领有径直或迤逦或个东说念主利        益而无效，任何受托东说念主或公司受托东说念主的高档东说念主员也不得对其因加入本基金而得回的任何利益        负责。      (8)    受托东说念主应促使长久建立及撑持本基金的限定宗旨，包括(但不限于)：             i     确保为份额持有东说念主的利益保障基金资产；             ii    确保不违犯香港积金局根据《强积金条例》第 28 条制定的接洽毒害投资行动的指引；             iii   确保顺服《强积金规例》就基金资产投资于受限投资而施加的限制及毒害性要求；             iv    确保就本基金而言，合适《强积金规例》第 37(2)、51 及 52 条以及附表 1 中接洽允许投                   资的章程；             v     确保基金资产与受托东说念主及为本基金目的而委任或聘请的服务提供者偏激他东说念主士的资产分                   开撑持，但《强积金规例》允许的情况除外。      (9)    受托东说念主应促使长久建立、撑持及顺服为罢了本基金的限定宗旨而采用的里面限定措施，包括             (但不限于)：             i     监控投资的法式，以确保罢了前述第(8)ii、iii 及 iv 条说起的限定宗旨；             ii    监控本基金的资产及欠债的法式，以确保罢了前述第(8)v 条说起的宗旨，从而使基金资                   产与受托东说念主及任何其他东说念主士(举例服务提供者)的资产分开撑持；及             iii   确保须提交香港积金局的说明、申报表及陈诉的准确性的法式。      (10)   除非《强积金规例》莫得章程，受托东说念主应确保委任管理东说念垄断理基金资产或本基金的投资，且             委任管理东说念主的合同合适《强积金条例》及《强积金规例》的章程。      (11)   经香港证监会批准，受托东说念主收敛理东说念主同意，有权委任一个或多个管理东说念垄断理基金资产或本基             金的投资，其报酬或其他条件应由受托东说念主及该等管理东说念主常常商定，但委任该等管理东说念主的任何             合同应合适《强积金条例》及《强积金规例》的章程，且管理东说念主应零丁于受托东说念主、本基金的             托管东说念主及托管东说念主的任何受委任东说念主。      (12)   受托东说念主可委任或雇用任何与本基金相关的代理东说念主或工作主说念主员，包括但不限于管理本基金的行             政管理东说念主。      (13)   根据信赖契约的商定，受托东说念主有权根据信赖契约、《强积金条例》《强积金规例》、法规及             整个适用法律，向其他退休野心或安排移动资产或摄取其他退休野心或安排移动的资产。      (14)   受托东说念主有权以任何方式启动、进行与本基金接洽的法律法式或对该等法律法式进行抗辩，或             确定份额持有东说念主和其他东说念主在该等法律法式中的任何权益，并有权就其可能产生的与该等法律             法式接洽的整个成本和用度从本基金中得回抵偿。      (15)   受托东说念主一般有权执行或作念出受托东说念主合计必要或妥当的整个行动和事项(受限于基础条件或信赖             契约中的任何限制)，以选藏和保持基金资产以及份额持有东说念主和其他东说念主在其中的权益。      (16)   根据信赖契约的商定，受托东说念主应领有《强积金条例》《强积金规例》、法规及整个其他适用             法律赋予基金资产核准受托东说念主的整个权力及目田裁量权。      (17)   受托东说念主应根据整个适用法律(包括《强积金条例》《强积金规例》、香港积金局发布的任何相             关守则及指引)的要求履行其职责及顺服其义务。如对该等法律的任何转变影响基础条件或信             托契约或基金说明书的商定，则各方应(受限于基础条件第 30 条)在合理可行的范围内尽快对信             托契约或基金说明书(视情况而定)进行转变，以顺服该等法律。      (18)   受托东说念主应编制一份包含在年度陈诉中的给份额持有东说念主的陈诉，说明受托东说念主合计管理东说念主是否在             整个要紧方面都按照基础条件、信赖契约和基金说明书的商定管理了本基金，如管理东说念主未如             此行事，说明管理东说念主在哪些方面未如斯行事以及受托东说念主就此采用的措施。      (19)   只消本基金获认同，受托东说念主必须将本基金的财产与下列东说念主士的财产分开撑持：             i      管理东说念主、本基金的被转授投资管理职能的机构偏激各自的关联东说念主士；             ii     受托东说念主及于通盘撑持过程中的任何连络东说念主；及             iii    受托东说念主及于通盘撑持过程中的连络东说念主的其他客户，除非接洽财产由已根据国际圭臬及最                    佳决议建立充分保障的详尽账户所持有，以确保本基金的财产被妥当记载，而且已进行                    频繁和妥当的对账；      (20)   尽管信赖契约有任何其他章程，只消本基金获认同，受托东说念主应：             i      制定妥当措施以核实基金资产的财产整个权；             ii     采用合理严慎的措施确保本基金份额的出售、刊行、回购、赎回和刊出合适信赖契约的                    章程；             iii    采用合理严慎的措施确撑持理东说念主在筹画本基金份额价值时采用的方法糜掷确保该等份额                    的出售、刊行、回购、赎回和刊出的价钱是根据信赖契约的章程所筹画的；             iv     执行管理东说念主的投资指示，除非该等指示违犯基金说明书或信赖契约或《单元信赖守则》                    的章程；             v      采用合理严慎的措施确保信赖契约所载的与本基金接洽的投资及借款限制与本基金获认                    可的条件相符；             vi     如适用，采用合理严慎的措施确保与本基金接洽的份额的申购款项付清后才可颁发证明                    书(如有)；             vii    采用合理严慎的措施确保本基金的现款流得回妥当监控；             viii   履行《单元信赖守则》章程的受托东说念主应履行的接洽其他职责及要求；及以应有的手段、                    严慎和发愤，履行与本基金的性质、领域及复杂进度相符的工作和职责；及             ix     建立清澈及全面的上报机制，以处理在履行其义务期间发现的潜在非法情况，并实时向                    香港证监会讲演要紧非法情况。在不影响前述一般性原则的情况下，受托东说念主应(i)向管理                    东说念主更新并向香港证监会陈诉(不管径直或通过管理东说念主)可能影响其动作本基金受托东说念主的资                    格/才气的任何要紧事项或变更；及(ii)如瞻念察管理东说念主未另行陈诉香港证监会的本基金的                    任何要紧违犯《单元信赖守则》的情况，实时见告香港证监会。      信赖契约是商定本基金各方当事东说念主之间权益、义务的基金组成文献。就管理东说念主和受托东说念主的权力和责      任的持重商定，应查阅信赖契约。            各份额持有东说念主在本基金资产中的权益以份额持有东说念主届时所持有的份额暗意。            (1) 份额持有东说念主的权益              i.      除非份额持有东说念主登记册被封存，在正常办公时刻内，任何份额持有东说念主可向基金注册登记机                      构提交其要求的整个权证明、并顺服基金注册登记机构可能施加的合理限制，免费查阅份                      额持有东说念主登记册中仅与本基金的份额持有东说念主所持有的基金份额接洽的记载；              ii.     若管理东说念主刊出基金份额，份额持有东说念主有权得回与被刊出的基金份额相关的赎回款项；              iii.    份额持有东说念主可于正常办公时刻在管理东说念主及受托东说念主指定办事处查阅年度财务陈诉复印件；              iv.     份额持有东说念主有权获知新的管帐结算日；              v.      份额持有东说念主有权依据管理东说念主决定方式赎回一起或部分基金份额；              vi.     份额持有东说念主可根据基金说明书所载的收益分配计策得回收益分配；              vii.    又名或多名登记在册的、一共持有已刊行的基金份额不少于 10%的份额持有东说念主可书面要求                      随时召开份额持有东说念主大会；              viii.   份额持有东说念主应至少提前 21 天得回召开份额持有东说念主大会的文书。            (2) 份额持有东说念主的义务              i.      份额持有东说念主应支付相应的申购费、赎回费等；              ii.     若赎回部分份额会形成份额持有东说念主所持有的份额在赎回后少于管理东说念主常常章程的在特定或                      一般情况下份额持有东说念主应当持有的最低数量，份额持有东说念主不得仅赎回其持有的该等部分份                      额。 (二)   份额持有东说念主大会的法式及规则            (1) 文书与召开              受托东说念主或管理东说念主不错(且管理东说念主应在收到又名或多名登记在册的、一共持有已刊行份额不少于 10%              的份额持有东说念主的书面要求)在其合计合适的时刻和地点召开份额持有东说念主大会。              受托东说念主、管理东说念主及他们的关联东说念主士王人有权收到文书并参与份额持有东说念主大会，但若份额持有东说念主大              会筹商与上述东说念主等有要紧横蛮关系的业务以签订接洽合同，则上述东说念主等不应就他们诀别持有的              份额投票(但上述各方动作步地持有东说念主代表与上述各方无关联关系的他东说念主理有的份额除外)，在              筹画会议法定东说念主数时亦不应将他们筹画在内。受托东说念主或管理东说念主授权的任何东说念主应有权参与会议。              份额持有东说念主大会应至少提前 21 天(净天数)文书份额持有东说念主，说明会议的时刻、地点以及决议案              的条件，方可召开。若会议并非由受托东说念主召集，应将文书的复印件发送至受托东说念主处。若由于意              外刚毅未将文书发送至任何份额持有东说念主，或任何份额持有东说念主未能收到该等文书，不会致使大会   的议程无效。 (2) 法定东说念主数   除非需要通过特别决议，在筹商其他业务的走动时，份额持有东说念主大会应在具备法定东说念主数时方可   举行，法定东说念主数由总共持有其时已刊行份额数量至少 10%的、躬行出席或寄予代表出席的份额   持有东说念主组成。提议通过特别决议的会议的法定东说念主数应由总共持有其时已刊行份额数量至少 25%   的、躬行出席或寄予代表出席的份额持有东说念主组成。在职何份额持有东说念主大会上，当开首处理事务   时，除非有所要求的法定东说念主数出席，不然不得在份额持有东说念主会议上处理事务。   若在开会时刻事后的 30 分钟内出席会议的东说念主数仍够不上法定东说念主数，则会议应延期至会议主席指   定的时刻和地点举行，而且在该等延期召开的会议上躬行出席或寄予代表出席的份额持有东说念主应   达到法定东说念主数。任何延期会议的召开应提前不少于 15 天(净天数)以与蓝本会议相似的方式寄送   文书，该文书上应说明任何躬行出席或寄予代表出席延期会议的份额持有东说念主均组成法定东说念主数，   而无论东说念主数及所持的份额数若干。 (3) 表决   在职何会议上交由会议表决的特别决议，须由总共持有或代表其时已刊行份额数量至少 5%的、   躬行出席或寄予代表出席的份额持有东说念主以投票方式表决。   若有请求投票表决的郑错误求，投票应以主席设备的方式进行，投票的罢了即视为要求进行投   票的会议之决议。只消本基金获认同，本基金的份额持有东说念主交由任何会议表决的任何决议应仅   以投票方式表决。   在投票表决的情况下，对于每一个躬行出席或如上述方式派授权代表出席或寄予代表出席的份   额持有东说念主，限制会议今日其持有的每一份额可投一票。对于有权投一票以上的东说念主，无需用尽其   整个的投票或将整个投票作合并取舍。   一个份额持有东说念主不错躬行出席并表决，或要是投票表决，不错寄予代表出席。若一家公司动作   份额持有东说念主，可通过其董事或其他垄断部门决议，授权其合计合适的东说念主动作公司的代表出席份   额持有东说念主大会，该获授权东说念主在得到上述决议的复印件并由公司董事证实为经核证无误的复印件   后，有权代其代表的公司利用权力，该等权力与若该公司是一位个东说念主的份额持有东说念主时本可利用   的权力一样。 (4) 普通决议   在正当召开的份额持有东说念主大会上，普通决议不错躬行或寄予代表出席并有权投票的东说念主的简便多   数通过。 (5) 特别决议   一个认真召集及召开的份额持有东说念主大会不错特别决议通过下列事项：   i      批准对受托东说念主与管理东说念主协定的信赖契约的条件作出的任何修改、变更或增多；   ii     增多支付给管理东说念主或受托东说念主的对于本基金的最高用度，或收取其他类型的用度；或   iii    隔断本基金。   特别决议须经份额持有东说念主大会上大多数(即占所投总票数的 75%或以上)投赞誉票通过。            本基金遴荐“步地持有东说念主”安排。现在，步地持有东说念主为内地代理东说念主(即摩根基金管理(中国)有限公司)。            内地投资者将由步地持有东说念主代为持有基金份额，因此内地投资者弗成径直利用基础条件中第 27 条            “份额持有东说念主大会”相关章程的份额持有东说念主的权益。内地投资者应通过代其持有基金份额的步地持            有东说念主利用相关权益。            内地投资者参与投票的安排如下：            (1) 内地代理东说念主将根据管理东说念主文书的份额持有东说念主大会安排，在份额持有东说念主大会至少 21 天前，即管理                东说念主发出份额持有东说念主大会召通达知的同期，通过其网站或合适中国证监会章程条件的世界性报刊                向内地投资者公告投票文书，并通过其网站公布份额持有东说念主大会的具体信息及参与方式；            (2) 中登公司将为内地投资者提供网上投票系统，内地投资者可在公告章程的时刻内进行汇注投票；            (3) 在公告章程的投票罢了日后，中登公司将汇注整个内地投资者的投票信息，并将投票罢了转交                给步地持有东说念主；            (4) 步地持有东说念主取得中登公司代为汇注到的内地投资者灵验表决意见的份额将被计入持有东说念主大会会                议的法定东说念主数。就任何该等份额，步地持有东说念主将按照通过其持有该等份额的内地投资者的表决                意见，在持有东说念主大会上进行相应的表决。 (三)   基金隔断的事由及法式            (1) 若管理东说念主干预歇业计帐法式(但根据受托东说念主从前书面同意的条件，为重组或合并而进行的自发清                算除外)，或若已对其资产指定歇业管理东说念主且 60 天内未卸任，或根据相关司法辖区的法律管理                东说念主发生其他雷同的或视为等同的事件；            (2) 若依受托东说念主的意见(该意见已蜕变为书面形势，其副本已连同本条所述的文书一并发送给管理                东说念主)，管理东说念主无力履行或施行上未完全履行其职责，或从事了受托东说念主合计使本基金名誉受损之事                或有损份额持有东说念主利益之事，但若管理东说念主不同意该等意见，此事项应由任何一方提交至时任香                港讼师会主席，或者获该主席寄托之东说念主，以作决定，该等决定应是最终的且对受托东说念主和管理东说念主                有继续力，而且在该等决定之前，管理东说念主应赓续履职；            (3) 若任何法律的颁布，使得本基金的赓续运作是积恶的，或依受托东说念主之见本基金的赓续运作是不                可行的或不理智的；或            (4) 若受托东说念主根据信赖契约的商定将管理东说念主免职后，受托东说念主无法找寻到能被其接受的合适阅历条件                的公司动作新的管理东说念主。            根据上述第(2)条，受托东说念主对于本条说明的任何事项的决定均应是最终的且对接洽各方有继续力，            但若未能根据本条或其他章程隔断本基金，受托东说念主不应承担工作。其时的管理东说念主应接受受托东说念主的决            定，对于该等决定的后果应罢免受托东说念主对于管理东说念主的任何工作；而且对于管理东说念主方面的挫伤抵偿或            任何其他赠送，管理东说念主不应答受托东说念主进行追偿。            (1) 若本基金不再受监管机构认同；            (2) 若任何法律的颁布，使得本基金的赓续运作积恶，或依管理东说念主之见本基金的赓续运作是不可行                的或不理智的；            (3) 若管理东说念主(在受托东说念主同意的前提下)合计本基金的隔断是为份额持有东说念主的最好利益；或            (4) 若在职何时候本基金资产净值低于 200，000，000 港元。            管理东说念主对于本条说明的任何事项的决定均应是最终的且对接洽各方有继续力，但若未能根据本条或            其他章程隔断本基金，管理东说念主不应承担工作。            东说念主及内地投资者隔断收效的日期，且本基金的隔断应自文书中载明的日期起收效。            时隔断本基金，且本基金隔断应自该特别决议通过之日起收效，或自特别决议指明的更晚的日期(如            有)起收效。            前一天自动隔断。 (四)   争议处理方式       本基金的信赖契约受香港法律统领并按其解释。香港法院就审理和本基金的信赖契约接洽的任何争议有       非排他的统领权。 四、 对内地投资者提供的服务种类、服务内容、服务渠说念及接洽方式 (一)   登记服务       本基金由摩根基金(亚洲)有限公司动作基金注册登记机构为本基金提供登记服务。本基金的内地代理东说念主       寄予内地登记结算机构为内地投资者办理账户开立、基金份额的登记、内地投资者名册的管理、申购和       赎回的计帐和交收等服务。 (二)   贵府查询和发送       对账单由内地销售机构向内地投资者提供。具体的对账单提供方式以内地销售机构为准。       内地销售机构亦将以不如期的方式向内地投资者发送基金资讯材料，如本基金的新服务的相关材料、本       基金运作情况回首、客户服务问答等。 (三)   查询、建议或投诉       详见本章“一、香港互认基金的特别说明和风险揭示- (九)内地投资者查询及投诉的渠说念”一节的章程。 (四)   网上走动服务       本基金已通达网上走动业务。内地投资者不错通过内地销售机构网上走动平台办理基金申购、赎回、账       户贵府修改、走动密码修改、走动苦求查询和账户贵府查询等种种业务，具体以内地销售机构的公告为       准。 五、 其他较之香港投资者得回的存在要紧互异或者对内地投资者有要紧影响的信息 (一)   步地持有东说念主安排       本说明书所述的步地持有东说念主是指代内地投资者持有其基金份额，并获基金注册登记机构接纳动作份额       持有东说念主载于基金注册登记机构的份额持有东说念主登记册上的内地代理东说念主或其他机构。与内地基金的径直登       记安排不同，内地投资者所持有的基金份额将由步地持有东说念主代名持有并以步地持有东说念主的步地登记为份       额持有东说念主。内地投资者并不会被基金注册登记机构径直登记于份额持有东说念主登记册上。内地投资者需通       过步地持有东说念主利用信赖契约等基金法律文献章程的份额持有东说念主权益及履行相应的份额持有东说念主义务。       内地投资者提交本基金的申购苦求或转入本基金的调换苦求，即视为阐述如下步地持有东说念主安排：            内地投资者寄予内地代理东说念主代为持有其所购买的基金份额，并授权内地代理东说念主以其自身的步地动作            基金份额持有东说念主得回基金注册登记机构接纳并载于基金注册登记机构的持有东说念主名册上。步地持有东说念主            将成为基金份额法律上的整个者，内地投资者是该等基金份额的实益领有东说念主，施行享有基金份额所            代表的权益。            内地代理东说念主受内地投资者寄予，代表内地投资者动作基金份额持有东说念主通过基金注册登记机构登记其            代内地投资者持有的基金份额。            内地代理东说念主将确保每一内地投资者所持有的基金份额权益与其他内地投资者的权益以及内地代理东说念主            自有资产彼此零丁。            内地代理东说念主有权酌情就其动作步地持有东说念主所持有的基金份额在基金注册登记机构开立一个或者多个            账户，但内地代理东说念主莫得义务为其所代表的不同内地投资者在基金注册登记机构开立不同的对应账            户。内地代理东说念主代某一内地投资者所持有的基金份额可与内地代理东说念主代为持有的其他基金份额登记            在合并账户之内。            内地投资者参与基金份额申购、赎回或调换等走动所发生的用度、成本和其他应付款项(“用度”)，            由内地投资者按照基金刊行文献和内地销售机构的章程承担和支付。若因内地代理东说念主担任步地持有            东说念主而代内地投资者承担上述一起或部分用度的，内地代理东说念主有权就应由内地投资者承担的用度向内            地投资者追偿。            内地代理东说念主就其代为持有的基金份额所收到的赎回款和收益分配款，将根据内地投资者的赎回苦求            和基金份额权益核算内地投资者应收款项，并实时通过内地销售机构向内地投资者支付。            在步地持有东说念主安排下，内地投资者与管理东说念主、受托东说念主并无任何径直合约关系。内地投资者对管理东说念主            及/或受托东说念主若有任何权益主张，可通过步地持有东说念主向管理东说念主及/或受托东说念主苛刻，相应用度由内地投            资者自行承担；在顺服信赖契约的前提下，若步地持有东说念主怠于向管理东说念主及/或受托东说念主苛刻接洽权益            主张，内地投资者可依据本说明书中对于步地持有安排的商定，促使步地持有东说念主履行相关义务。            内地投资者瞻念察并认同：内地代理东说念主一方面代表内地投资者代为持有本基金的基金份额，一方面在            本基金的内地销售、信息败露、数据交换和资金计帐、客户服务等方面代表管理东说念主或受托东说念主的利益            行事，和/或可同期担任本基金的内地销售机构，接受管理东说念主寄予销售本基金；因同期担任内地投            资者的步地持有东说念主以及本基金的内地代理东说念主和/或内地销售机构，可能导致在某些事务上存在利益            打破，包括但不限于，从管理东说念主处获取代理用度或者佣金，或者代表管理东说念主和/或动作内地代理东说念主            就争议事项与内地投资者换取和协商。            内地代理东说念主因代表管理东说念主或受托东说念主的利益行事并与内地投资者利益发生打破，内地代理东说念主在该等利            益打破事项上对内地投资者的动作或者不动作将不会组成违犯淳厚信用原则和步地持有东说念主安排下的            受托义务，且内地代理东说念主免于因此而向内地投资者承担任何工作。            本节步地持有东说念主安排的内容如有任何和解，将在内地代理东说念主网站进行公告。在合适本节所述的步地            持有安排的框架下，内地代理东说念主有权就各项与步地持有东说念主安排相关的商定内容制定具体的业务投诚            并常常转变业务投诚。            内地投资者瞻念察并认同如摩根基金管理(中国)有限公司不再担任本基金内地代理东说念主，内地投资者可            寄予管理东说念主届时寄予的其他内地代理东说念主动作代内地投资者持有所购买基金份额的步地持有东说念主。管理            东说念主届时拼集本基金的内地代理东说念主变更事宜及步地持有安排发出公告，如内地投资者不同意寄予届            时的内地代理东说念主担任步地持有东说念主，内地投资者可在公告所指定的日期前赎回本基金；内地投资者            未在指定的日期前赎回本基金的，视为内地投资者同意步地持有东说念主的变更，即内地投资者同意委            托届时的本基金内地代理东说念主动作其步地持有东说念主。            对于步地持有安排的商定适用中国内地法律。因步地持有安排引起或与步地持有安排接洽的一切争            议，内地投资者与步地持有东说念主应友好协商处理；如弗成处理的，任何一方应进取海国际经济贸易仲            裁委员会拿起仲裁，仲裁地点为上海。       通过步地持有东说念主安排投资均波及下列风险要素：            场的法院可能视任何故步地持有东说念主或受托东说念主身份之证券注册步地持有东说念主领有整个权益，及实益持有            东说念主可能就此不会领有任何权益。            售机构进行投资的内地投资者，尽管其系份额的实益持有东说念主，在法律上该等份额则由步地持有东说念主所            领有。在此安排下，内地投资者与管理东说念主无任何径直的合同关系，是以内地投资者可能不可径直向            管理东说念主追究法律工作。而因第三方服务提供机构(包括但不限于中登公司或其他结算公司或步地持            有东说念主)的谬误、延伸、故障、失约、失职等导致内地投资者及/或步地持有东说念主的损失，管理东说念主均不承            担。 (二)   本基金的投资计策和投资限制       本基金的投资计策为通过主要由在香港上市、总部位于香港或主要在香港谋划的公司的证券所组成的投资       组合，从而为投资者提供耐久老本增长(以港元筹画)。       动作本基金投资经由的一部分，管理东说念主纳入在财务上属于要紧的环境、社会及治理要素。请参阅本说       明书第二章“投资计策及限制”一节内“纳入 ESG”分节，以了解详情。       本基金的投资计策异日如有改变，管理东说念主将向受托东说念主及内地投资者发出三个月的预先文书(或香港积金       局或香港证监会可能确定的该等其他文书期)，而本基金在内地的销售文献将作出相应更新。       本基金拟作出的资产分配如下：       资产净值的 70-100%   香港股票       资产净值的 0-10%     其他股票       资产净值的 0-30%     债券*       *仅以现款管理为目的。       本基金所持在香港上市、总部位于香港或主要在香港谋划的公司的证券的价值，不得少于其资产净值       的 70%。       议论到在中国内地上市的公司也可能在香港撑持蹙迫的交易关系和运作，以及为了提供可能与香港经济       接洽的股票之多元化投资，本基金可将其资产净值最多 10%通过沪港通及深港通投资于中国 A 股，及／       或投资于中国 B 股。       根据《强积金规例》附表一第 16 条以灵验货币风险水平筹画，本基金持有的港元货币投资技俩必须最少       占本基金资产的 30%。       本基金受《强积金规例》附表一及《单元信赖守则》所载的投资及借款限制所规限。为免生疑问，本基       金所作投资应顺服《强积金规例》及《单元信赖守则》之间相较更严格的限制及章程。当管理东说念主合计       情况合应时，本基金的投资计策、投资限制及指引不错常常变更，但需要接受托东说念主及／或香港积金局及       香港证监会批准(取适用者)。       本基金需顺服的投资限制详见本说明书第二章“投资限制及指引”及“运用繁衍器用及杠杆”各分节。 (三)   本基金须持续缴付的用度       本基金须持续缴付的用度的费率安排是根据香港证监会的监管要乞降本基金香港销售文献执行，从本       基金的基金财产中支付。本基金在内地收取的费率与在香港收取的费率一致，以确保用度收取的公说念       合理。       本基金需持续缴付的用度如下：            管理东说念主有权就内地销售的份额类别每年收取最高不最先每一类别资产净值 3%的管理费。关联词，管理            东说念主面前每年收取每一类别资产净值 1.5%的用度。            管理东说念主仅可在向受托东说念主及内地投资者发出不少于三个月提高管理费水平的文书后，方可提高此收费            率(不得高于每一类别资产净值每年 3%)。管理费将从本基金之基金资产中拨付，并按本基金各份额            类别于每一个香港走动日应占之资产的资产净值逐日累计，并应于每月底支付。            内地代理东说念主的用度将由管理东说念主承担。            受托东说念主有权每年收取不高于基金资产净值 0.3%的受托东说念主用度。关联词，受托东说念主现在按基金资产净值            受托东说念主仅可在向管理东说念主及内地投资者发出不少于三个月提高受托东说念主用度水平的文书后，方可提高此            费率(不得高于本基金资产净值的每年 0.3%)。受托东说念主用度按本基金各份额类别于每一香港走动日应            占之资产之资产净值逐日累计，并应在每月底支付。            除上述之收费及开支外，本基金承担其他成本及用度，包括接洽本基金偏激投资的印花税、税项、            经纪费、佣金、外汇兑换开支、银行手续费及登记费，获取及撑持份额于任何证券走动所上市地位            之用度，核数师、基金注册登记机构及本基金投资之撑持东说念主之用度及开支，拟订信赖契约及任何增            补信赖契约之用度，法律偏激他专科或众人用度，召开及举行份额持有东说念主大会而引致之用度，因管            理本基金而引致之若干其他用度及开支。关联词，平常不从香港认同之单元信赖基金的资产支付之费            用(包括任何告白及宣传开支)将不会从基金资产中扣除。支付予基金注册登记机构之用度将视乎本            基金的份额持有东说念主数量及走动数量而异，但年率经与受托东说念主协定为介乎基金资产净值 0.015%至 0.5%            之间。            本基金亦须负责根据或就信赖契约之条规编制、印刷、刊登及派发一切报表、账目、陈诉及文书之            用度(包括为编制及印刷基金说明书任何更新或刊登份额净值之用度)及，当与管理东说念主达成公约，包括            本基金委任之任何分销商所引致之上述用度。此外，本基金承担因法律或监管章程之更正或任何新            法律或监管章程之扩充而引致之整个用度(包括因顺服任何接洽单元信赖基金或集合投资野心之任何            守则(无论是否具法律遵守)而引致之任何用度)。 (四)   收益分配计策       管理东说念主可全权及十足酌情决定修改收益分配计策，但须得回香港积金局及香港证监会预先批准(如适用)，       及须给予内地投资者一个月的预先文书。       本基金在内地销售的份额类别是累计类别，平常不会支付分配。整个收益将蓄积并再投资于本基金的相       关类别。 六、 本说明书第二章不适用于香港互认基金的相关安排       对内地投资者而言，本说明书第二章若与本说明书第一章有互异的，应以本说明书第一章为准。       本说明书第二章如下章节的安排不适用于内地，举例： (一)   份额类别       本说明书第二章中“份额类别”一节载明香港发售的份额类别为：       A 类别 － 提供给未能合适投资于 B 类别份额的要求的集合投资野心、退休野心、零丁投资组合或其他类       别的投资器用。       B 类别 － 提供给只以投资为目的的任何已根据《强积金规例》注册的野心及获香港证监会认同的集合投       资野心、退休野心、零丁投资组合或其他类别的投资器用，而管理东说念主或与管理东说念主有接洽的一方为该等野心、       投资组合或器用的管理东说念主或投资管理东说念主，并从而收取管理费或投资管理费。       C 类别 － 提供给只以投资为目的的任何已根据《强积金规例》注册的野心、管理东说念主确定的指定集合投资       野心、退休野心、零丁投资组合或其他类别的投资器用。       D 类别 － 通过指定分销商向香港公众提供。       该等类别份额并未在内地发售，在内地发售的份额类别请参见本说明书第一章“一、香港互认基金的特       别说明和风险揭示 -(六)适用于内地投资者的走动及结算法式 -1.供内地投资者申购的份额类别”。 (二)   申购       本说明书第二章“申购”一节说明了本基金在香港的苦求时刻、苦求手续、最低初度及追加申购金额。       由于内地基金销售法规和销售惯例的不同，该等内容不适用于内地销售的份额类别。       就申购费而言，该节中亦说明本基金在香港销售的份额类别的申购费为“最高不最先所苦求之份额的份       额净值的 5%，但管理东说念主现不拟就 A 类别、B 类别及 C 类别收取该用度。关联词，在向盟国强积金优选计       划(‘盟国强积金野心’)刊行份额时所收取的申购费最高不会最先份额净值的 3%。”。由于内地销售惯       例的不同，本基金在内地销售的份额类别面前固定费率为 2.5%，本基金和解在内地的申购费率的，平常       最高不最先份额净值的 5%。就申购款的支付方式而言，该节的“苦求手续”分节说明本基金在香港的销       售可遴荐电汇付款方式。由于内地基金销售法规及销售惯例不同，申购款的支付方式应遴荐银行转账及       内地销售机构认同的其他方式。另外，如得回管理东说念主同意且合适信赖契约所载之适用条件，香港投资者       不错什物申购份额，但本基金在内地的销售不接受以什物方式支付申购对价。       对于本基金在内地销售的申购法式等具体要求，请参见本章“一、香港互认基金的特别说明和风险揭示       -(六)适用于内地投资者的走动及结算法式 -4. 本基金申购和赎回的绽开日、5. 申购、赎回、调换的用度、 (三)   赎回       本说明书第二章“赎回”一节说明了本基金在香港的份额赎回、赎回苦求时刻及手续、最低持有额、暂       停赎回份额、多量赎回等赎回要求。该等内容不适用于内地销售的份额类别。       就赎回款项的支付方式而言，该节载明本基金的赎回款项不错电汇方式支付。由于内地基金销售法规及       销售惯例不同，赎回款的支付方式应遴荐银行转账及内地销售机构认同的其他方式。另外，如得回管理       东说念主同意且合适信赖契约所载之适用条件，香港投资者不错什物赎回份额，但本基金在内地的销售不接受       以什物方式支付赎回对价。       对于本基金在内地销售的份额赎回、赎回苦求时刻及手续、最低持有额、暂停赎回份额、多量赎回等具       体要求，请参见本章“一、香港互认基金的特别说明和风险揭示 -(六) 适用于内地投资者的走动及结算程       序 -4. 本基金申购和赎回的绽开日、5. 申购、赎回、调换的用度、6. 本基金申购、赎回与调换的规则”。 (四)   调换       本说明书第二章“调换”一节说明了在香港，当又名份额持有东说念主欲通过调换由管理东说念主或行政管理东说念垄断理       或由管理东说念主或行政管理东说念主销售其份额的另一项集合投资野心之份额而申购本基金的份额，或欲调换本基       金为由管理东说念主或行政管理东说念垄断理或由管理东说念主或行政管理东说念主销售其份额之另一项集合投资野心的用度、限       制、执行法式等事项。由于内地销售相关章程以及销售结算经由与香港地区不同，第二章“调换”一节       暂不适用于内地投资者。       对于本基金在内地的调换规则，请参见本章“一、香港互认基金的特别说明和风险揭示 -(六) 适用于内地       投资者的走动及结算法式 - 6. 本基金申购、赎回与调换的规则”。 (五)   管理费       本章中“五、其他较之香港投资者得回的存在要紧互异或者对内地投资者有要紧影响的信息 -(三)本基金       须持续缴付的用度 -1.管理费”一节中，增多了“内地代理东说念主的用度将由管理东说念主承担”。 (六)   陈诉及账目       本说明书第二章“陈诉及账目”一节中发挥陈诉及账目的败露路子为：“通过网页       am.jpmorgan.com/hk #提供予份额持有东说念主……印刷本将可通过致电(852) 2265-1188 连络行政管理东说念主免费索       取。”并明确了陈诉及账目的发布言语为“英文”。       本章中“二、本基金在内地的信息败露文献的种类、时刻和方式，以及备查文献的存放地点和查阅方式       –(二)如期陈诉”一节中则明确了在内地如期陈诉将“通过网页 am.jpmorgan.com/cn 提供给本基金的内地       投资者”，且“印刷本将可于内地代理东说念主的营业场合免费索求”，并明确了如期陈诉的言语为“华文”。 (七)   价钱贵府       本说明书第二章“价钱贵府”一节中发挥“本基金之 A 类别、B 类别、C 类别及 D 类别之份额净值于每       个走动日在网页 am.jpmorgan.com/hk #提供。”       本章中“二、本基金在内地的信息败露文献的种类、时刻和方式，以及备查文献的存放地点和查阅方式       -(三)基金份额净值”一节中则明确了在内地，“管理东说念主将在每个走动日及筹画份额净值的其他日子后的       第一个内地销售绽开日，通过内地代理东说念主的网站(am.jpmorgan.com/cn)、内地销售机构的销售网点或其       他媒介，败露前一内地销售绽开日的份额净值。” (八)   信赖契约       本说明书第二章“信赖契约”一节中发挥“本基金之信赖契约及基础条件(系适用于宜安基金系列旗下       基金并由本基金的信赖契约转变及加载的相关条件及条件)之副本不错每份订价 80 港元向行政管理东说念主索       取，或可在正常办公时刻于行政管理东说念主之办事处免费查阅。”。       本章中“二、本基金在内地的信息败露文献的种类、时刻和方式，以及备查文献的存放地点和查阅方式       -(六)备查文献的存放地点和查阅方式”一节中则明确了在内地，本基金信赖契约及基础条件以偏激华文       译本复印件可于正常办公时刻在内地代理东说念主的营业场合免费查阅，也可在支付合理工本费后索求复印件。 (九)   可供查阅之文献       本说明书第二章“可供查阅之文献”一节中发挥，在香港可于正常办公时刻在行政管理东说念主之办事处免费       查阅的文献之副本包括：(i)信赖契约及基础条件；(ii)最近期之经审计财务报表。       本章中“二、本基金在内地的信息败露文献的种类、时刻和方式，以及备查文献的存放地点和查阅方式       -(六) 备查文献的存放地点和查阅方式”一节中则明确了在内地的备查文献，并明确了本基金该等内地备       查文献复印件可于正常办公时刻在内地代理东说念主的营业场合免费查阅。 (十)   份额之非走动过户 #     此网页未经香港证监会审阅。 #     此网页未经香港证监会审阅。      本说明书第二章“份额之非走动过户”一节中发挥份额非走动过户的法式和用度，但该节不适用于内地      投资者。      对于本基金在内地的份额非走动过户规则，请参见本章“一、香港互认基金的特别说明和风险揭示 -(六)      适用于内地投资者的走动及结算法式 -6. 本基金申购、赎回与调换的规则 -(10) 基金份额的非走动过户”。 (十一) 文书及份额持有东说念主大会      本说明书第二章“文书及份额持有东说念主大会”一节中简便论说了适用于步地持有东说念主层面的份额持有东说念主大会      的文书方式、法定东说念主数、召开经由、投票表决机制，并不适用于内地投资者层面。      对于内地投资者层面而言，本章“三、基金当事东说念主的权益和义务，份额持有东说念主大会法式及规则，基金终      止的事由及法式，争议处理方式 -(二) 份额持有东说念主大会的法式及规则”一节中除了第 1 点根据中国证监会      要求及内地基金败露惯例更为持重地先容了份额持有东说念主会议的召开经由及表决方式，同期第 2 点对于内      地投资者若何通过步地持有东说念主参与份额持有东说念主大会进行了持重的论说。 (十二) 投诉及查询之处理      本说明书第二章“投诉及查询之处理”一节，列明了投资者对基金的查询和投诉可连络管理东说念主偏激接洽      方式，并明确了“管理东说念主将在一般情况下尽量于收到查询及投诉的五个营业日内向接洽投资者阐述已接      收其查询及投诉”，但该节并不适用于内地投资者。      就内地投资者的查询及投诉而言，本章“一、香港互认基金的特别说明和风险揭示 -(九) 内地投资者查询      及投诉的渠说念”一节，明确了内地投资者的查询及投诉由内地代理东说念主或内地销售机构处理，比肩明了内      地代理东说念主的接洽方式。本节同期明确了内地代理东说念主或内地销售机构将在合理时刻内尽快向接洽投资者确      认已摄取其查询及投诉。 (十三) “税务附注”中“份额持有东说念主的税务”一节      本说明书第二章附录一“税务附注”中“份额持有东说念主的税务”末节简便总结了香港、中华东说念主民共和国及      好意思国的份额持有东说念主因投资于本基金而可能濒临的税务义务/工作。      该等内容不适用于内地投资者。就内地投资者的税务处理，请参见本章“一、香港互认基金的特别说明      和风险揭示 -(四)相关税收安排”一节。                               第二章 本基金的基本章程      蹙迫贵府      •            本基金未必适合整个投资者。      •     本基金可能投资于新兴阛阓，故可能须承受相关社会、政事、监管及外汇风险。本基金可能投资于单            一阛阓及／或特定行业。本基金之集合投资可能引致其风险高于较散布投资之基金。      •     投资者须留心，投资于新兴阛阓之基金的价值可能极为波动，不错在短时刻内急升或急跌。投资者的投            资可能蒙受要紧损失。 摩根资产管理(亚太)有限公司(“管理东说念主”)对本基金说明书所载贵府于刊发之日之准确性承担一起工作，并在 作出一切合理查询后阐述，据其深知及确信，于本基金说明书刊发日期，并无遗漏任何可能导致该等贵府具 误导成份的事实。 接洽方面并无办理任何手续，以便获准在中华东说念主民共和国香港特别行政区(“香港”)除外任何苦须办理接洽手 续之司法统领区发售本基金之份额或派发本基金说明书。详情请连络本基金的管理东说念主。故此，若在职何司法 统领区内提呈发售建议或摄取属不获认同或向任何东说念主士提呈发售建议或摄取即属积恶者，则本基金说明书均不 得组成此项发售建议或摄取。 本基金并未根据好意思国(“好意思国”)《证券法》(Securities Act)(经转变)(“该功令”)或在好意思国任何司法统领区所制 定法律之任何雷同或左近条规注册。份额不可向任何好意思国东说念主士(US person)发售或销售，获管理东说念主十足酌情给予 之豁免则除外。就此而言，好意思国东说念主士是指具有按照该功令，或按照好意思国商品期货走动委员会在其对于顺服若 干掉期规例(经转变)的说明指引及计策声明内树立之指引，或按照以下列明之《好意思国国内税收法》(“IRC”)， 或按照好意思国联邦所得税法(根据下文第 1 至 4 段所述)，或具有若干好意思国领有东说念主的非好意思国实体(根据下文第 5 段所 述)给予好意思国东说念主士的界说之东说念主士：          好意思国之番邦东说念主”的界说包括以下任何个东说念主：(i)持有好意思国公民及外侨局(US Citizenship and Immigration          Services)发出的好意思国永久住户卡(“绿卡”)或(ii)通过“实质居留”测试。要通过“实质居留”测试，一          般就任何积年而言：(i)个东说念主须于该年度内在好意思国居留最少31日及(ii)该个东说念主于该年度内在好意思国居留的日数，          加上上一年度内在好意思国居留的日数的三分之一，再加上再前一年度内在好意思国居留的日数的六分之一后三          者的总和，须相即是或最先183日；          据当地法律树立或组成的合伙企业(根据财政部规例不被视为好意思国东说念主士的合伙企业除外)；      他司法统领区可能签订与IRC第1471至1474节所载之《国外账户税收合规法》(“FATCA”)接洽之任何跨政      府公约(“IGA”)之界说)为好意思国东说念主士(如上文第1段所述)。一般而言，被迫NFFE是不属“公开走动企业”，      亦不属“主动NFFE”(合适妥当IGA之界说)的非好意思国及非金融机构实体。 本基金说明书须随附本基金最近期之年度陈诉及经审计账目，以及(如较后)最近期之半年度陈诉，投资交易方获认同在 任何司法统领区派发。该等年度陈诉及账目以及半年度陈诉(如适用)将组成本基金说明书之一部分。 份额将只根据本基金说明书、该等年度陈诉及账目以及该等半年度陈诉所载之贵府发售。由任何走动商、销 售员或其他东说念主士所提供之任何进一步贵府或所作之述说均须被视为未获授权，因此不得给予倚赖。在职何情 况下，上述任何文献之派发及任何本基金之份额之发售、刊行或销售，并不组成一项暗意任何接洽文献所载 贵府于该文献刊发日期以后任何时刻均属正确之声明。 尽管本基金说明书内有任何相背章程，收到本基金说明书的每名东说念主士(以及该等东说念主士的每名雇员、代表或其他 代理东说念主)可向任何及整个东说念主士(且不限制于任何类型之东说念主士)败露本基金说明书展望进行的走动之税务处理和税 务结构，以及向该东说念主士提供接洽该等税务处理和税务结构的多样贵府(包括意见或其他税务分析)。 本基金说明书所提述之“港元”及“HK$”之标记乃指香港之货币。除非在本基金说明书内另有章程，不然本 基金的信赖契约所界定的词汇在用于本基金说明书接洽本基金之贵府时应具有相似涵义，而单数之词汇将被视 为包括复数及反之也是。 投资者如对本基金说明书之内容有任何疑问，应参谋投资者之股票经纪、银行司理、讼师、管帐师、税务顾 问或其他财务参谋人。潜在投资者应仔细审阅本基金说明书之一起内容，亦应就以下事宜参谋其法律、税务及财 务参谋人：(i)在其所属国度或地区内就申购、购买、持有、调换、赎回或出售本基金的份额的接洽法律及监管规 定；(ii)在其所属国度或地区内就申购、购买、持有、调换、赎回或出售本基金的份额须顺从之任何外汇限制； (iii)就申购、购买、持有、调换、赎回或出售本基金的份额所波及之法律、税务、财务或其他后果；及(iv)该等 行径之任何其他后果。 过往发挥并非异日发挥的贪图，于本基金之投资应被视为中耐久投资。管理东说念主建议于本基金之投资不应为任 何投资组合的独一或主要组成部分。本基金之投资宗旨并不保证将能达致。投资者于作出投资取舍前应仔细 议论及充分了解所波及之风险。 管理东说念主或其任何子公司、联营公司、接洽东说念主士、代理东说念主或转授东说念主，概不保证本基金之发挥或任何异日酬劳。 弁言 摩根宜安香港基金(“本基金”)为单元信赖基金，根据签订于 1998 年 9 月 16 日的信赖契约(频频常转变)(“信赖 契约”)而成立，并受香港法律所统领。投资于本基金并不具有储蓄进款的性质，因此波及风险。本基金将于 信赖契约收效之日起存续 80 年，除非根据信赖契约的章程被提前隔断。本基金亦可在若干情况下由受托东说念主或 管理东说念主隔断或由份额持有东说念主通过特别决议案或于本基金之总资产净值下降至低于 200，000，000 港元时及在向份 额持有东说念主发出三个月的文书后隔断。本基金隔断时，受托东说念主理有的任何未领款项或其他现款可在应支付接洽 款项或现款之日起 12 个月届满时，上缴法院，但受托东说念主有权从中扣除其在作出该支付时可能产生的任何开支。 本基金下持有之资产将于本基金说明书内被称为“基金资产”。 本基金已获强制性公积金野心管理局(“积金局”)根据《强制性公积金野心(一般)规例》(“《规例》”)认同 为核准汇集投资基金，以及根据香港法则第 571 章《证券及期货条例》(“《证券及期货条例》”)第 104 条、 《单元信赖及互惠基金守则》(“《单元信赖守则》”)及《证监会强积金产物守则》获香港证券及期货事务 监察委员会(“香港证监会”)认同为单元信赖形势之集体投资野心(内地称集合投资野心)。香港证监会的认同 及／或积金局的批准并非对本基金作出推介或背书，亦不是对本基金的交易利弊或发挥作出保证。香港证监 会的认同及／或积金局的批准并不暗意本基金适合整个投资者，或认同本基金适合任何个别投资者或任何类别 的投资者。 为免生疑问，本基金与中华东说念主民共和国香港政府(“香港政府”)并无任何干联。诚然本基金已获积金局和香 港证监会认同，但香港政府并未批准本基金，亦并不暗意香港政府曾以任何形势推介投资于本基金。 本基金的投资组合会受到阛阓波动及整个投资的固有风险所影响。因此，本基金的份额净值可能高涨和下降。 基金名录 摩根资产管理(亚太)有限公司(“管理东说念主”)为本基金的管理东说念主，该公司乃根据香港法律注册成立为有限公司。 本基金由摩根资产管理(亚太)有限公司管理，其为摩根大通集团公司的一部分。 管理东说念主可常常酌情将与本基金接洽的若干行政管理职能外包，但须取得受托东说念主的同意。 受托东说念主为 Cititrust Limited，该公司乃在香港注册成立的有限公司。根据信赖契约，受托东说念主应撑持或限定组成本 基金资产一部分的整个投资、现款偏激他资产，并按照信赖契约的章程以信赖形势代份额持有东说念主理有。 受托东说念主已委任 JPMorgan Chase Bank， N.A.(“撑持东说念主”)(通过其香港分行行事)动作本基金资产的撑持东说念主。撑持东说念主的 注册办事处位于香港不雅塘海滨说念 77 号海滨汇第二座 18 楼。 摩根基金(亚洲)有限公司(“基金注册登记机构及过户代理东说念主”)为本基金资产的基金注册登记机构及过户代理 东说念主。基金注册登记机构及过户代理东说念主的注册办事处位于香港中环干诺说念中 8 号遮打大厦 19 楼。 摩根基金(亚洲)有限公司亦担任本基金的行政管理东说念主(“行政管理东说念主”)。 摩根基金(亚洲)有限公司可常常酌情将与本基金接洽的过户代理及行政管理职能外包，但须取得受托东说念主及管理 东说念主的同意。 投资计策及限制 投资计策 本基金的投资计策为通过主要由在香港上市、总部位于香港或主要在香港谋划的公司的证券所组成的投资组合， 从而为投资者提供耐久老本增长(以港元筹画)。 动作本基金投资经由的一部分，管理东说念主纳入在财务上属于要紧的环境、社会及治理要素。请参阅“投资计策及限 制”一节内“纳入 ESG”分节，以了解详情。 经积金局及香港证监会批准后，管理东说念主可通过向受托东说念主及本基金的份额持有东说念主发出三个月的文书后(或积金局或 香港证监会可能确定的该等其他文书期)，变更本基金的投资计策。本基金拟作出的资产分配如下： 资产净值的 70-100%   香港股票 资产净值的 0-10%     其他股票 资产净值的 0-30%     债券* *仅以现款管理为目的。 本基金受《规例》附表一及《单元信赖守则》所载的投资及借款限制所规限。为免生疑问，本基金所作投资 应顺服《规例》及《单元信赖守则》之间相较更严格的限制及章程。当管理东说念主合计情况合应时，本基金的投 资计策、投资限制及指引不错常常变更，但需要接受托东说念主及／或积金局及香港证监会批准(取适用者)。 纳入 ESG 动作本基金投资经由的一部分，纳入环境、社会及治理(“ESG”)适用于本基金。 纳入 ESG 指在投资分析及投资决策过程中系统性地纳入 ESG 议论要素。动作其投资经由的一部分，管理东说念主试图评 估在财务上属于要紧的环境、社会及治理要素对本基金可能投资的范围内的许多刊行东说念主的影响。管理东说念主的评估是 基于对不同业业的主要机遇与风险的分析，以就本基金投资于刊行东说念主识别在财务上属于要紧的事宜。该等评估可 能并非具有最终决定性，本基金可购入及赓续持有受到该等要素负面影响的刊行东说念主的证券，而本基金亦可卖出或 不投资于可能受到该等要素正面影响的刊行东说念主的证券。 特别是，纳入 ESG 并不改变本基金的投资宗旨、排除特定类型的行业或公司或限制本基金的可投资范围。本基金 并非为专门排除特定类型的公司或投资，或物色合适特定 ESG 宗旨的基金的投资者而遐想。 此外，由于纳入 ESG 侧重于财务方面的要紧性，并非整个 ESG 要素均与某项特定投资、资产类别或本基金接洽。 就本基金纳入 ESG 取决于是否大略就本基金的投资范围取得充分的 ESG 贵府。纳入 ESG 并不虞味着本基金在 ESG 产物须得回认同的任何司法统领区动作一项 ESG 产物进行销售或得回认同。 投资限制及指引 本基金中的资产可由管理东说念主酌情决定进行投资，但须受以下限制以及积金局及／或香港证监会常常实行之任 何其他限制(如有)所规限。 以下投资限制及指引适用于在限制紧接之前的估值时筹画的本基金： (i)      在《规例》及《单元信赖守则》内适用于进款的限制的规限下，本基金投资于任何又名东说念主士／任何一          个实体或就任何又名东说念主士／任何一个实体承担的风险的总值不得最先其总资产净值的10%。          就第(i)项而言，          (a)   如本基金投资于相关投资，则在确定投资于刊行相关投资的刊行东说念主所刊行的证券偏激他允许                投资的总金额时，亦须按积金局章程的方式将投资于该相关投资的金额筹画在内；及          (b)   如任何东说念主士刊行债务证券，而另一东说念主士就该债务证券的本金偿还或利息支付作出担保，则该                债务证券须视为亦由该另一东说念主士刊行。 (i(A))   在上文第(i)项以及《规例》及《单元信赖守则》内的适用章程的规限下，本基金投资于合并个集团          内的实体或就合并个集团内的实体承担的风险总值不得最先其总资产净值的 20%。          就第(iA)项而言，“合并个集团内的实体”是指为按照国际认同管帐准则编制合并财务报表而被纳          入合并集团内的实体。 (ii)     本基金不得持有任何单一刊行东说念主之某特定类别的股份或所刊行的债务证券总额的10%以上。 (iii)    本基金于债务证券的投资应合适《规例》附表一第7条之章程。 (iv)     尽管上文(i)项及(ii)项有所章程，本基金可将不最先其总资产净值的30%投资于合并刊行类别的由获豁          免当局刊行或其本金偿还及利息支付由该获豁免当局进行无条件担保的债务证券。 (v)      在第(iv)项及《规例》附表一之条规规限下，本基金可将其一起资产投资于由获豁免当局刊行或其本          金偿还及利息支付由该获豁免当局进行无条件担保的债务证券，只消该等债务证券最少由6种不同发          行类别组成。          就第(iv)及(v)项而言，          (a)   “获豁免当局”具有《规例》附表一第7条及相关指引所界定之涵义；及          (b)   如果获豁免当局所刊行或其本金偿还及利息支付由获豁免当局进行无条件担保的债务证券以                不同条件刊行( 举例还款日期、利率、保证东说念主身份或其他条件) ，则即使该等证券由合并东说念主发                行，仍会被视为不同的刊行类别。 (v(A))     本基金资产不错进款的形势存放于认同金融机构或合阅历国外银行，但须受《规例》及《单元信            托守则》内的限制所规限。 (vi)       (a)   本基金可为对冲目的按照《规例》及《单元信赖守则》内的章程投资于在核准证券走动所或                  核准期货走动所上市的认股权证。            (b)   除上述(a)款外，本基金投资于非以对冲为目的的于核准证券走动所或核准期货走动所上市                  之认股权证的价值，不可最先列于《规例》附表一内其相应投资名额并须顺服《规例》及                  《单元信赖守则》内的章程。 (vii)      毒害出售无备兑期权。 (viii)     毒害出售所投资的认购期权。 (ix)       本基金可按照《规例》及《单元信赖守则》内的章程为对冲目的签订金融期货合约及金融期权合约。 (x)        除第(ix)项外，如为对冲除外之目的签订金融期货合约或金融期权合约，管理东说念主须确保基金资产于该            等合约中之灵验风险(如《规例》附表一所界说)不最先基金资产市值之10%。 (xi)       本基金的资产不得运用于收购金融期货合约或金融期权合约，除非已就本基金树立及撑持灵验系统，            以监察走动该等合约的固有风险。此外，唯有在受托东说念主及管理东说念主已获积金局批准或指定的特别阅历的            情况下，才可取得金融期货合约或金融期权合约。 (xii)      本基金若持有(i)在并非核准的证券走动所上市的全额缴足股本的股份(属集合投资野心的公司之股份            除外)；(ii)获积金局批准的证券或证券类型(在核准证券走动所上市的股份除外)；及(iii)其他集合投资            野心的份额或股份，其总值不可最先本基金总资产净值的10%。集合投资野心必须合适《规例》附            表一第8条的章程，并经香港证监会根据《证券及期货条例》的章程认同。另外，若本基金投资于由            管理东说念主或其任何干联东说念主士所管理的其他集合投资野心，则本基金应支付予管理东说念主或其任何干联东说念主士            的任何收费及用度总额弗成因此而增多。 (xiii)     本基金不得投资于任何类型的房地产(包括楼宇)或房地产权益(包括期权或权益，但不包括房地产公司            的股份及根据《规例》附表一许可之房地产投资信赖基金(“REITs”)的权益)。 (xiv)      不可进行卖空。 (xv)       除下文第(xxi)项及(xxiii)项另有章程外，本基金不可借出贷款、承担债务、进行担保、背书票据或径直            地或巧合地为任何东说念主士的任何工作或债务承担工作或因与任何东说念主的工作或债务接洽而承担工作。 (xvi)      本基金不得购买任何波及承担无穷工作的资产或从事任何波及承担无穷工作的走动。 (xvi(A))   份额持有东说念主的工作须限于其在本基金的投资额。 (xvii)     本基金不得投资于任何公司或机构任何类别的任何证券，而管理东说念主的任何董事或高档职员单独领有            该类别证券面值总额最先该类别一起已刊行证券总面值的0.5%，或管理东说念主的董事及高档职员所有这个词拥            有该等证券最先5%。 (xviii)   本基金的投资组合不得包括任何将被催缴任何未缴款项的证券。 (xix)     信赖契约章程，本基金所投资的并非在阛阓上市、挂牌或走动的证券偏激他金融产物或器用的价           值，不可最先其总资产净值的15%。尽管信赖契约订有该等章程，本基金的该等投资的价值，不可           最先其总资产净值的10%。 (xx)      无论列于此部分的其他条件有任何章程，本基金只能投资于根据《规例》第5部及附表一中所准许           的投资技俩，管理东说念主须顺服积金局发出的接洽受禁制投资行径的任何指引。 (xxi)     毒害为本基金借入证券。 (xxii)    本基金的资产不得波及受托东说念主同意向又名东说念主士购买债务证券及于异日某一特定日期按商订价钱向该东说念主           士转售该等债务证券的逆回购公约。 (xxiii)   尽管信赖契约载有条件允许管理东说念主可代表本基金签订证券借出安排及回购公约，可是管理东说念主现在并无           意向签订此等安排及／或公约。倘若管理东说念主决定签订此等安排及／或公约，此等安排及／或公约将根           据《规例》签订。本基金说明书将进行修改，并就接洽修改向份额持有东说念主发出不少于一个月(或积金           局或香港证监会要求的其他期限)的预先书面文书。 (xxiv)    本基金不得投资于受托东说念主、管理东说念主或本基金下委任的撑持东说念主的证券，除非上述东说念主士为《规例》所界定           的具有领域的金融机构。 在《规例》第 5 部及附表一、《单元信赖守则》以及上文所述之限制的规限下，本基金可购买繁衍器用，举例 期权、认股权证及期货。本基金可为对冲目的购买远期合约，并可在管理东说念主合计合适的有限情况下，在投资 组合内持有多量现款或现款等价物。 本基金可存放现款于其受托东说念主、管理东说念主或他们的任何干联东说念主士，该东说念主士须已获准接纳进款，而该等现款进款 必须以合适份额持有东说念主最好利益的方式存放，并议论其时根据平常及正常的业务经由，按公说念走动原则就相 似类型、领域及期限的进款所协商的交易利率。可存入作进款的金额不得超出《规例》附表一第 11 条所章程的 名额。 在《规例》附表一第 4 条、香港证监会的章程以及任何其他法定例定和限制的规限下，受托东说念主可借入不最先基 金资产之资产净值的 10%的款项。借款只能用动作了就本基金购买证券或进行其他投资而支付赎回款项或结 算走动，且在决定签订接洽走动确其时，不太可能需要进行该等借款。 倘若违犯上述任何投资限制，管理东说念主将以在合理时限内经议论份额持有东说念主的利益后，将采用整个必要样式修 正接洽情况动作优先宗旨。 本基金所持在香港上市、总部位于香港或主要在香港谋划的公司的证券的价值，不得少于其资产净值的 70%。 议论到在中国内地上市的公司也可能在香港撑持蹙迫的交易关系和运作，以及为了提供可能与香港经济接洽的 股票之多元化投资，本基金可将其资产净值最多 10%通过沪港通及深港通(统称“中华通”)投资于中国 A 股， 及／或投资于中国 B 股。 根据《规例》附表一第 16 条以灵验货币风险水平筹画，本基金持有的港元货币投资技俩必须最少占本基金资产 的 30%。 运用繁衍器用及杠杆 在上文“投资限制及指引”分节所载投资限制之规限下，本基金可为对冲目的取得金融繁衍器用。若为非对 冲目的运用金融繁衍器用，本基金将顺从上文“投资限制及指引”分节所载的投资限制及指引。预期本基金 不会因运用繁衍器用而产生任何杠杆。本基金的繁衍器用净敞口(或于《单元信赖守则》下译作“繁衍器用风 险承担净额”，界说见《单元信赖守则》)最高可达本基金资产净值的 50%。 风险 本基金的发挥将受多项风险要素所影响，包括下文所列各项，投资者于本基金的投资可能会因此蒙受损失。 概不保证本金将得回偿还。 (i)      政事、经济及社会风险－整个金融阛阓可能常常因政事、经济及社会情况出现转变而蒙受不利影响。 (ii)     股票风险－股票阛阓可能大幅波动，而股价可能急升急跌，并将径直影响本基金的资产净值。当股票          阛阓极为反复时，本基金的资产净值可能大幅波动。 (iii)    阛阓风险－本基金所投资的证券的价值继续变动，并可能因影响通盘金融阛阓或个别行业的多样          要素而下降。          世界各地的经济体及金融阛阓的接洽日益精细，使得某一国度或地区的事件或状态对其他国度或          地区的阛阓或刊行东说念主组成不利影响的可能性增多。此外，战争、恐怖主义、环境灾害、当然灾害          或事件、国度涟漪及传染病疫情或大流行等公同事件亦可能对本基金的投资价值组成负面影响。          特别是，传染病疫情或大流行等事件可能对本基金的投资价值组成要紧负面影响、增多本基金的          波动性、对本基金的订价组成负面影响、加脚本基金的现存风险及影响本基金的运作。 (iv)     货币风险－本基金投资的资产偏激收益将或可能以不同于本基金基础货币的货币计价。因此，本基金          的发挥将受所持资产的货币兑本基金的基础货币的汇率变动影响。因管理东说念主旨在尽量提高以本基金之          基础货币筹画之酬劳，故基础货币不同(或并非与本基金的基础货币挂钩的货币)的投资者可能会承受          额外的货币风险。本基金之发挥亦可能因汇率限定规例的改变而蒙受影响。 (v)      对冲风险－管理东说念主获准(但并非必须)遴荐对冲方法以尝试抵销阛阓及货币之风险。但并不保证该等对          冲方法将会达到预期之恶果。 (vi)     繁衍器用风险－参与认股权证、期货、期权及远期合约波及不利用此等器用则不会承受或承担不同          类型、水平或性质的潜在投资酬劳或风险。若证券或货币阛阓之动向与本基金的管理东说念主所预测者相          符或相违，则对本基金形成之罢了可能比于未使用此等器用时更好或更坏。 (vii)    集合风险－本基金可能集合投资于特定地区、单一或一组界别之行业及／或有限数量的证券。投资者          应留心本基金比较更平淡散布投资的基金较为波动。本基金的价值可能较容易受到影响本基金投资的          地区／行业／刊行东说念主的不利经济、政事、计策、外汇、畅达性、税务、法律或监干事件的影响。 (viii)   新兴阛阓风险－本基金之资产所投资之某些新兴阛阓之管帐、审计及财务申报圭臬可能不如国际圭臬          严格，因此，部分若干蹙迫贵府可能不予败露。          投资于新兴阛阓波及特殊议论要素与风险。好多新兴阛阓国度仍处于当代化发展的初步阶段，并会          受倏得及弗成展望的改变影响。在许厚情况下，新兴阛阓的政府会撑持高度而又径直的经济操控权，          可能会采用一些倏得及影响深刻的行动。国有化、征用私产或没收性税项、外汇管制、政事变动、          政府规例、社会不闪现或酬酢发展均有可能对新兴阛阓经济或本基金之投资价值组成不利影响，而          投资于领有较小老本阛阓之国度所波及之风险，举例，有限制畅达性、价钱波动、对番邦投资及资          金汇出管制，以及包括高通胀及利率、政事及社会不闪现等波及新兴阛阓经济的风险亦有可能出现。          于新兴阛阓接洽产物的投资亦可能变得畅达性不足，这或会限制管理东说念主将部分或一起投资组合变现的          才气。 (ix)     低水平监察风险－好多新兴阛阓的法律及监管架构，相对公共好多主要股票阛阓，仍在发展阶段，故          对该等证券阛阓的行径作出的监管性监控会处于较低水平。 (x)      法律、税务及监管风险－于本基金的期限内可能发生的法律、税务及监管转变，可能对本基金形成不          利影响。倘若面前收效的任何法律及规例将发生转变，或将颁布任何新法律或规例，对本基金及投资          者有所规限的法律章程，与面前的章程可能大为不同，并可能对本基金及投资者形成要紧不利影响。 (xi)     畅达性风险－本基金可投资于其走动量或会因阛阓情谊而显赫波动之器用，或不频繁买卖的器用或在          相对较小的阛阓买卖的器用。本基金作出的投资可能会面对畅达性不足，或因应阛阓发展及投资者的          相背看法而变得畅达性不足之风险，特别是就较大领域的走动而言更是如斯。于极点市况下，该等投          资可能并无专门的买家及弗成以理念念时刻或价钱出售，以及本基金可能需要接受以较廉价钱出售该等          投资，致使或弗成出售该等投资。买卖特定证券或其他器用可能被相关走动所或政府或监管机关暂停          或限制，而本基金可能因此招致损失。本基金在未能出售其投资组合持仓的情况下，可能会对本基金          的价值产生不利影响或因此未能从其他投资契机中获益。          畅达性风险亦包括本基金由于不寻常之市况、迥殊的多量赎回要求，或其他弗成限定之要素，而不          能于可允许的期限内支付赎回款项。本基金可能需要于不睬念念的时刻及／或情况下出售其投资，以          应付赎回要求。          投资于定息证券、中微型市值股票及新兴国度刊行东说念主将特别受制于在若干期间、特定刊行东说念主或行业，          或某特定投资类别内整个证券之畅达性，将由于不利的经济、阛阓或政事事件，或投资者之相背看法          (无论是否准确)而倏得地及在莫得预警下萎缩或隐没之风险。定息证券评级之下调可能影响于定息证          券之投资之畅达性。 (xii)    估值风险－尽管本基金所购买的证券，尤其是债务证券，在购买时具畅达性，但自后可能因与接洽证          券刊行商、阛阓事件、经济状态、投资者看法、法则或监管条例批准的事件而变得畅达性不足。由于          土产货及番邦的阛阓越趋复杂及彼此关联，故此在某一阛阓或经济领域或某一地区所发生的事件，可能          会在莫得合理预念念的情况下影响其他阛阓、经济或地区并形成负面后果。          在基金的投资组合器用的价值并无明确估值贪图的情况下，此等投资组合器用将会根据受托东说念主认同之          估值法式以其公说念价值估值。这些情况包括先前买卖某证券的二级阛阓因畅达性不足而不再可行，故          此依靠证券在该等二级阛阓提供的估值并不准确。          此外，阛阓波动可能引致本基金最近期可得回的份额净值与本基金的资产净值的公说念价值有所差          别。若干投资者可能会利用该互异谋取利益。倘若该等投资者为已刊行份额支付的金额低于其公说念          价值，或赎回时得回的金额高于其公说念价值，其他份额持有东说念主的投资价值可能被摊薄。为幸免该等          情况出现，如管理东说念主合计该和解是为更能准确地反应基金资产净值之公说念价值所需而作出，管理东说念主          将采用妥当审慎措施及技巧，以发愤尽责及针织的立场并经参谋受托东说念主后可和解本基金的资产净值          ／或份额净值。该和解将由管理东说念主经议论份额持有东说念主之最好利益后而针织地作出。务须留心，本基          金遴荐之估值基准，与香港公认管帐原则未必相似。 (xiii)   波幅风险－本基金之相关投资之价值可能受经济、政事、阛阓及刊行东说念主特定变动所影响。该等变动可          能对本基金之相关投资产生不利影响。此外，不同业业、金融阛阓及证券可能对该等变动产生不同反          应。本基金之价值变动可能波动并平常于短期内加重。 (xiv)    走动敌手方风险－本基金可根据其投资宗旨及于投资限制甘心下投资于不同器用。倘若此等相关投资          之走动敌手方失约，本基金可能会蒙受要紧损失。该等风险包括，但不限于以下各项：          现款及进款：由于本基金可持有现款及进款于可能不受监管或不受政府全面或部分进款保障的银行或          其他接受进款公司，故当该等银行或接受进款公司歇业时，本基金可能须蒙受要紧或致使一起损失。          预托证券：于某指定国度的投资可能通过径直投资于该阛阓或在其他国际证券走动所买卖预托证券的          方式进行，以便受惠于特定证券已提高的畅达性偏激他优点。投资于预托证券波及走动敌手方风险，          故此当存管银行或托管银行遭清盘时，本基金可能须蒙受要紧或致使一起损失。          信贷风险：倘若本基金资产所投资的任何证券之刊行东说念主失约，本基金之发挥将会受到不利影响。固定          收益证券不履行支付利息或本金的工作或会对本基金的发挥形成不利影响。          债务证券相关之风险：本基金可投资于(但并不限于)债务证券。投资于债务证券并弗成保证不波及亏          损。可能影响本基金所持有债务证券的价值的要素包括：(i)利率的变动及(ii)本基金所持有的债务证券          的刊行东说念主之信用可靠性。          结算风险：新兴国度的结算法式平常未完全发展及可靠性较低，及可能使本基金需在收到出售证券的          款项前先进行证券托福。此外，在若干阛阓进行证券转让的登记可能会出现要紧延误。在结算上或登          记上的问题可增多本基金在为其投资组合证券估值时的难度及可能引致本基金错失具诱骗力的投资机          会，或弗成投资其部分资产，或因走动敌手方无法就本基金已托福的证券付款而承受损失，或由于失           窃或其他原因以致本基金弗成履行其合约性工作。因此，本基金在新兴国度内所使用确当地证券商的           信用可靠性有可能并不如较发达国度内的证券商般风雅。如证券商未能履行其工作，本基金可能须承           受损失的风险。 (xv)      信贷评级风险－评级机构给予的信贷评级存在局限性，并不保证证券及／或刊行东说念主在整个时候的信           用可靠性。 (xvi)     投资级别债券风险－本基金可投资于由获积金局批准的任何信贷评级机构评为Baa3／BBB-／同等或           更高评级的投资级别债券。信贷评级机构会常常审查该等评级。倘若经济环境影响接洽债券的刊行，           该等债券可能因此承受评级下调风险。债券评级的下调可能会对该等债券或本基金的估值形成不利           影响，本基金也可能面对较高的无法得回利息支付及偿还本金的风险。倘若本基金持有的债务器用           的评级被下调，管理东说念主将确保赓续顺服本基金的投资宗旨及计策，并试图出售评级被下调的债务工           具(如必要)。视乎市况，管理东说念主可能或未必大略出售评级被下调的债务器用。 (xvii)    主权债务风险－本基金投资于由政府刊行或担保的证券，可能承受政事、社会及经济风险。在不利           情况下，主权刊行东说念主未必大略或欢然在到期应付时偿还本金及／或利息，或可能要求本基金参与该           等债务的重组。主权债务刊行东说念主失约时，本基金可能蒙受要紧损失。 (xviii)   提早隔断风险－本基金须承受于本基金说明书“弁言”一节所指明之若干情况下提早隔断之风险。           本基金之未摊销成本会于本基金隔断时冲销。于隔断后向投资者分配之金额可能少于投资者之启动           投资。因此，投资者可能蒙受其投资损失。 (xix)     利率风险－本基金之资产所投资之一些国度之利率可能会有所波动。任何该等波动可能会对本基金所           收到之收益偏激老本价值有径直影响。债券特别容易受到利率变动所影响，而且可能承受显赫的价钱           波动。债券的价钱一般会随利率下降而上升；随利率上升而下降。较耐久债券平常对利率变动较为敏           感。 (xx)      中微型公司风险－本基金可能会投资于中微型公司。由于中微型公司的畅达性较低、较容易受经济状           况转变影响，以及异日增永久景亦较为不确定，是以股价可能会较大型公司更为波动。 (xxi)     中国阛阓风险－投资中国证券阛阓须承受投资新兴阛阓的一般风险和中国阛阓独特的风险。           许多中国经济转变均无前例可循或属教导性质，并可能须作和解和转变，而该等和解和转变未必一定           对中国股份制公司或上市证券(如“A”、“B”及“H”股)之外商投资带来正面影响。           面前可供管理东说念主取舍之“A”、“B”及“H”股之刊行，与其他阛阓可提供之取舍比较可能相对有限。           中国“A”股及“B”股阛阓之畅达性亦可能较低，与其他阛阓比较，该两个阛阓就详尽总市值及可           供投资“A”股及“B”股数量而言均相对较少。此情况可能导致股价大幅波动。           与若干已发展国度比较，中国老本阛阓及股份制公司之国度监管及法律架构仍处于发展阶段。大部           份领有上市“A”股之股份制公司已进行股权分置转变，借以将国有股份或法东说念主股调换为可转让股           份，从而增多“A”股之畅达性。关联词，该转变对举座“A”股阛阓偏激他中国证券之影响仍有待           不雅察。此外，中国证券走动所可能对中国 A 股实行走动波幅名额，据此，倘若任何中国 A 股证券           的买卖价已上升或下降至超逾走动波幅名额，该等证券在接洽中国证券走动所的买卖可能会被暂停。           暂停买卖将使本基金无法对该证券之持仓(如有)进行平仓。此外，即使暂停买卖自后消灭，本基金           未必可按理念念的价钱平仓。该走动波幅名额可能因而对本基金于中国 A 股之投资形成不利影响。           中国公司须恪守中国管帐准则及惯例，而该等准则及惯例某进度上乃侍从国际管帐准则。关联词，恪守           中国管帐准则及惯例编制之财务报表与根据国际管帐准则所编制之财务报表，可能会出现要紧互异。           上海及深圳证券阛阓均正处于发展和转变阶段。此情况可能导致买卖波动、难于结算及记载走动，以           及难以解释和应用相关规例。           在中国进行之投资将容易受到中国政事、社会或经济计策任何要紧变动之影响。基于上述特定情理，           此种明锐度可能对老本增长，以至此等投资的发挥带来不利影响。           中国政府对货币调换之限定及汇率异日之变动，可能对刊行本基金所投资的相关中国证券之公司之营           运及财务事迹带来不利影响。           由于上述要素之存在，中国证券之价钱可能会在某些情况下大幅度下降，可能对本基金之发挥形成不           利影响。 (xxii)    与使用多蹙迫素挑选债务证券的专有量化经由相关的风险－能源进取的证券在中期内可能比举座           阛阓更具波动性，而过往已发挥出能源的证券之酬劳可能低于遴荐及／或侧重其他投资立场的证券           所得回的酬劳。能源可能赶紧转变，过往已呈现高能源的证券可能无法撑持其进取能源。此外，过           往被合计具备高估值及／或质料特征的证券可能不再是高价值及／或优质的公司，而该等证券的回           报可能少于遴荐其他投资立场所得回的酬劳。此外，可能在某段期间，价值、能源及／或质料投资           立场不再受酷好，而与举座阛阓比较，本基金在中期内的发挥可能受到不利影响。由于在构建投资           组合时遴荐优化方法 1，接洽非系统性证券的风险 2亦可能对本基金的发挥形成不利影响。 (xxiii)   撑持风险－受托东说念主可径直或迤逦委任在当地阛阓的撑持东说念主或次撑持东说念主负责撑持该等阛阓的资产。受           托东说念主可常常并在受托东说念主合计合适的情况下，委任其合计合适的又名或多名东说念主士(包括其关联东说念主士)作           为撑持东说念主、代理东说念主、代名东说念主或转授东说念主以托管及／或撑持本基金的一起或任何部分资产，并可授权任           何该等东说念主士委任(在得回受托东说念主预先书面同意或在受托东说念主无书面异议的情况下)次撑持东说念主。受托东说念主的责           任不因其已将部分或一起资产寄予第三方撑持而受到影响。受托东说念主在取舍、委任及持续监察撑持东说念主           动作撑持代理东说念主时应采用合理的严慎、技巧和发愤尽责的立场行事，以确保撑持东说念主具备并撑持妥当           的专科常识、才气及身份，以持续履行接洽工作，且受托东说念主须对撑持东说念主撑持妥当水平的监督，并不           时进行妥当的计议以确定撑持东说念主能赓续守法地履行其工作。受托东说念主须瞻念察撑持东说念主所委任的各次撑持           东说念主的身份并应采用合理严慎和发愤尽责的立场行事，以确保撑持东说念主具备妥当及充分的经由和法式来           取舍、委任及持续监察其次撑持东说念主，与此相关，受托东说念主应如期审查该等撑持东说念主的经由和法式，以确   优化方法指遴荐多蹙迫素法挑选排行较其同类证券为高的证券，多蹙迫素法议论证券的价值、能源及质素，同期顺服接洽管理 东说念主的里面投资组合限制。   非系统性风险指个别资产(就此而言专指固定收益证券刊行东说念主)或行业的特定投资风险及不确定性。刊行东说念主所濒临的对该刊行东说念主 而言属特定且可能对其债券价钱形成不利影响的任何不利状态可被视为该刊行东说念主的非系统性风险。          保受托东说念主长久信纳此类经由和法式在持续取舍、委任及持续监察次撑持东说念主时长久为妥当且充分的。          在受托东说念主已履行上述义务的前提下，受托东说念主将不会对本基金仅因非受托东说念主所属集团成员公司的撑持          东说念主清盘、歇业或无力偿债而蒙受的任何损失负责。 (xxiv)   与中华通相关的风险－本基金可投资于中国A股及／或B股。投资于中国A股可通过“中华通”进行。          “沪港通”是由香港走动及结算整个限公司(“香港走动所”)、香港中央结算有限公司(“香港结算”)、          上海证券走动所(“上交所”)与中国证券登记结算有限工作公司(“中国结算”)建立的证券走动及结算          互联互通机制，而“深港通”是由香港走动所、香港结算、深圳证券走动所(“深交所”)与中国结算          建立的证券走动及结算互联互通机制。“中华通”旨在罢了中国内地与香港两地投资者径直干预对方          阛阓的宗旨。          每项“中华通”包括北向走动通和港股走动通两部分。在北向走动通下，香港及国外投资者(包括          本基金)可通过其香港经纪商，经由香港长入走动整个限公司(“香港联交所”)成立的证券走动服务          公司，诀别买卖上交所及深交所上市的合阅历股票。通过“中华通”进行投资须承受以下风险：          额度限制          •   “中华通”受到逐日额度限制。特别是，一朝北向沪股通／深股通的相关逐日额度余额降至零，              或在开市集合竞价时段北向沪股通／深股通超出相关逐日额度，新买盘指示将会被驳回(不外，              无论额度结余若干，投资者将可出售其跨境证券)。因此，额度限制可能会限制本基金实时地              通过“中华通”投资于中国A股的才气，而本基金可能无法灵验地执行其投资策略。          暂停风险          •   为确保阛阓公说念有序及风险得到审慎管理，拟香港联交所、上交所与深交所各自均保留可暂停              北向及／或南向走动的权益。启用暂停走动机制前需收到相关监管机构的同意。如果“中华通”              的北向走动实施暂停，则本基金干预中国阛阓的才气将受到不利影响。因此，本基金可能无法              实时通过“中华通”出售已购入的“A”股以应付任何赎回要求。在该情况下，本基金达到其              投资宗旨的才气会受负面影响。          操作风险          •   通过“中华通”进行投资的先决条件是接洽阛阓参与者的操作系统须能合作。阛阓参与者不错              参与此机制，须合适相关走动所及／或结算所指定的若干信息本事性能、风险管理偏激他方面              的要求。          •   须瞻念察，内地与香港两地的证券机制及法律轨制存在要紧互异，因此，为了合作试点机制的运              作，阛阓参与者可能需要持续处理因上述互异引致的问题。          •   此外，“中华通”的“互通”需要将跨境买卖盘指示传递。香港联交所及走动所参与者需要发              展新的信息科技系统(即由香港联交所为需要连结的走动所参与者树立的新走动指示传递系统              (“中华证券通系统”)。并不保证香港联交所及阛阓参与者的系统将正常运作或将赓续适合香          港及上海或深圳(视乎情况而定)两地阛阓的变化和发展。如果接洽系统未能正常运作，香港及          上海或深圳(视乎情况而定)两地阛阓通过“中华通”进行的走动可能受到干扰。本基金干预中          国A股阛阓(从而执行其投资策略)的才气将受到不利影响。      前端监控对沽出的限制      •   根据中国法规，投资者在出售任何股份前，账户须有糜掷的股份，不然上交所或深交所(视乎情          况而定)将断绝接洽卖盘指示。香港联交所将于走动进行前查验其参与者(即股票经纪)的中国A          股卖盘指示，以确保不会发生超卖情况。      •   倘若本基金拟沽出所持有的中国A股，本基金必须在不晚于沽出今日(“走动日”)开市前把中国A          股转至其经纪的相关账户，除非其经纪大略另行阐述本基金已于其账户持有糜掷的股份。如果错          过了此期限，本基金将弗成于走动日沽出该等股份。由于此项要求，本基金可能无法实时出售所          持有的中国A股。      •   此外，倘若本基金将其中国A股存放于托管东说念主处，而该托管东说念主乃参与中央结算系统的托管东说念主参          与者或一般结算参与者，则本基金可要求该托管东说念主于中央结算系统开设特别零丁账户(“SPSA”)，          以在经进步的走动进行前查验模式下存放其持有的中国A股。中央结算系统将向各SPSA编配专          属“投资者识别编号”，以合作“中华通”系统考据投资者(如本基金)持有的股份。倘若经纪          输入本基金的卖盘指示时SPSA内有糜掷的股份，本基金将仅需在执行后(且不早于下达卖盘指          令时)将中国A股由其SPSA转至其经纪的账户，且本基金将不会承受因无法实时将中国A股转让予          其经纪而无法实时出售其持有的中国A股的风险。      合阅历股票的调出      •   当蓝本为“中华通”合阅历股票被调出“中华通”范围时，该股票只能被卖出而弗成被买入。          这对本基金的投资组合或策略可能会有影响，举例当管理东说念主拟买入被调出“中华通”范围的某          只股票时。      结算及交收风险      •   香港结算及中国结算已建立结算通，并将彼此成为对方的参与者，为跨境走动提供结算与交收          服务。于各自阛阓达成的跨境走动，当地结算所将与其结算参与者进行结算与交收，同期承担          及履行其结算参与者与对方结算所就此跨境走动的结算与交收工作。      •   如迥殊地发生中国结算失约及中国结算被宣布为失约者，香港结算与其结算参与者在沪股通／          深股通走动的阛阓合约中的工作只限于协助其结算参与者向中国结算催讨相关抵偿。香港结算          将尽可能通过可用的法律路子或通过中国结算失约后的公司清盘法式向中国结算催讨所欠的股          票和款项。在该情况下，本基金可能在催讨过程中遭受延误，或无法向中国结算催讨全数损失。      参与企业行动及鼓励大会      •   香港结算将和会知中央结算系统参与者接洽沪股通及深股通股票的企业行动。香港及国外投资              者(包括本基金)将需要顺服各自的经纪或托管东说念主(即中央结算系统参与者)指定的安排和临了期              限。就中国A股某些类型企业行动采用行动的时刻，可能短至唯有一个营业日。因此，本基金              可能无法实时参与某些企业行动。          •   香港及国外投资者(包括本基金)通过其经纪或托管东说念主理有通过“中华通”机制买卖的中国A股。              根据内地现行老例作念法，弗成寄托多位代理东说念主。因此，本基金可能无法寄托代理东说念主出席或参加              接洽中国A股的鼓励大会。          经纪失约的风险          •   通过“中华通”作出的投资乃通过经纪进行，并须承受该经纪未能履行其工作的风险。          监管风险          •   “中华通”受监管机关所颁布的规例及内地与香港两地证券走动所制定的实施投诚所规限。此              外，监管机关可能常常就“中华通”的相关运作及根据“中华通”进行跨境走动的相关王法颁              布新法规。          •   应留心，接洽规则及规例未教学证，将会若何被应用仍是未知之数。此外，现行规则及规例可              能会变更，并可能具有潜在追念遵守。并不保证“中华通”将不会被销毁。可通过“中华通”              投资中国阛阓的本基金可能因为该等变更而受到不利影响。 (xxv)    中华东说念主民共和国(“中国”)税务风险议论－与本基金于中国之投资接洽的中国现行税务法律、法规及          惯例存在风险及不确定性。倘若本基金承受的税项职守增多，可能对本基金价值形成不利影响。管          理东说念主保留就本基金投资于中国证券的收益作出税项拨备的权益，这可能影响本基金的估值。根据专          业及零丁的税务意见，除根据中国现行税务法规之暂时豁免获特定豁免之通过“中华通”买卖中国          A股所得收益以及境外机构投资者从中国债券阛阓合赚取的债券利息外，已就从中国赚取之收入(包          括中国证券、股息及利息的收益)作出10%的全额税项拨备，直至中国监管机构发出糜掷明确的指引          豁免特定种类之从中国赚取的收入(如中国债券的收益)为止。          由于未能确定中国证券的若干收益是否或若何被纳税、中国的法律、法规及惯例可能有所更正及税          项可能被追念交纳，管理东说念主为出售中国证券所获取之收益而提拨的任何税务准备可能会过多或不足          以应付最终的中国税项职守。任何因拨备少于施行税项职守而形成之枯竭将于本基金的资产中扣除，          对本基金之资产净值将形成不利影响。视乎投资者认购／申购及╱或赎回的时刻，投资者可能因任何          税项拨备不足及／或无权要求得回逾额拨备的任何部份(视情况而定)而受到不利影响。 (xxvi)   与担保物管理及现款担保再投资相关的风险          如果本基金签订非结算场外繁衍器用走动，则可从相关走动敌手方收取担保物或向相关走动敌手方          提供担保物。          现在，本基金可收取或提供现款担保，但不向走动敌手方收取／提供非现款担保物。因此，本基金            偏激走动敌手方须以现款形势持有其一定比例的资产，以振作任何适用的保证金要求。这可能会对            本基金的发挥产生正面或负面影响。收取现款担保可镌汰走动敌手方的风险，但若本基金的现款不            足以应付逐日变动保证金要求，则本基金可能需要出售证券来振作该等要求。            现款担保可能存放于银行或其他接受进款的公司动作进款，可能不受政府或监管机构的一起或部分保            障。倘若该等银行或接受进款的公司歇业，则本基金可能蒙受要紧损失，致使可能招致一起现款担保            的损失。            倘若本基金收到的现款担保再投资于短期进款或优质货币阛阓器用，本基金将会承受现款担保所投资            的相关证券的刊行东说念主出现失职或失约的风险。 (xxvii)    与投资于具有吸收吃亏特色的债务器用相关的风险            与传统债务器用比较，具有吸收吃亏特色的债务器用可能承受更高风险，因为当发生预设触发事件            (举例刊行东说念主行将或正处于无法持续谋划状态或刊行东说念主的老本比率降至某一特定水平)时，该等器用一            般须承受被折余或调换为普通股的风险，而这可能不受刊行东说念主的限定。该等触发事件是复杂和难以预            料的，并可能令该等器用的价值大幅下降，致使降至毫无价值。            倘若发生触发事件，价钱及波动风险可能会膨胀至通盘资产类别。具有吸收吃亏特色的债务器用亦可            能承受畅达性、估值及类别集合风险。            本基金可投资于俗称 CoCos 的或有可调换债务证券，该等债务证券高度复杂且风险较高。当发生            触发事件时，CoCos(可能以折让价)被调换为刊行东说念主的股份，或可能被永久折余至零。CoCos 的息票            付款是全权酌情作出的，且可能因任何情理被刊行东说念主随时取消及取消任何一段时刻。            本基金可投资于若干类型的高档非优先债务。尽管该等器用相较于较次级债务平常优先得回返璧，但            当发生触发事件时其可能被折余，并将不再处于刊行东说念主的债权东说念主排行等第内。这可能导致损失所投资            的一起本金。 (xxviii)   REITs风险            本基金可能投资于主要投资于房地产之 REITs，据此可能波及之风险较投资于多元化基金偏激他证券            之风险进度更高。房地产投资畅达性相对较低，并可能影响 REITs 因应经济状态、国际证券阛阓、汇            率、利率、房地产阛阓或其他状态而改变其投资组合或套现其部分资产之才气。REITs 可能只具备有            限之财务资源、走动次数较少及成交量有限，而价钱走势亦较其他证券不闪现或反复。 (xxix)     中国可变利益实体(“VIE”)风险            中国营运公司有时依赖 VIE 结构向境外投资者筹集资金。在 VIE 结构下，在中国营运的公司树立一个            实体(平常在境外)，该实体与中国公司签订服务偏激他合约，据此提供对该公司的经济参与。境外实            体刊行的走动所买卖股份并不属于中国营运公司的径直股权整个权权益。VIE 结构旨在通过在并无实            际股权整个权的情况下复制接洽股权整个权，从而为境外实体(继而为该实体的投资者)提供对中国公            司的经济参与。VIE 结构的使用是由于中国政府毒害外资领有若干行业的公司。存在中国政府或监管           机构可能随时搅扰该等 VIE 结构(无论是举座而言或就特定刊行东说念主)的风险。因此，尚不明晰接洽合约           将可执行或接洽结构将可在其他方面按预期运作。中国政府可能向中国公司征收罚金、消灭业务及           营运执照或没收整个权权益。此外，境外实体的股份整个权并未赋予该实体的鼓励对中国公司的任           何限定权。依赖 VIE 结构的公司(包括在好意思国证券走动所上市的公司及好意思国预托证券)可能受到不利影           响。该等法律上的不确定性可能对境外投资者(举例本基金)于该等中国 VIE 的利益组成不利影响。本           基金可能因此蒙受要紧损失。 (xxx)     东说念主民币货币风险           东说念主民币面前不可目田兑换亦受制于外汇管制和限制，在特殊情况下，可能会导致以东说念主民币支付赎回           款项的延伸。境外东说念主民币(CNH)及境内东说念主民币(CNY)虽属相似货币，但以不同汇率买卖。境外东说念主民币           (CNH)与境内东说念主民币(CNY)之间的任何互异可能对投资者形成不利影响。 (xxxi)    货币对冲类别风险           各货币对冲类别旨在将类别的计价货币与本基金的计价货币或本基金的投资组合股产的货币风险(视           情况而定)之间的汇率波动影响降至最低。对冲走动的成本及所得盈亏将会反应在接洽货币对冲类别           份额的份额净值内。接洽该等对冲走动的任何成本视乎当前市况而定可属要紧，将只由该货币对冲           类别承担。 (xxxii)   跨类别之欠债风险           根据信赖契约，管理东说念主保留常常成立和刊行新类别之权益。每一类别之基金资产净值将以特定类别           应占本基金之特定资产和欠债零丁筹画。诚然不同类别有零丁账户作里面管帐用途，种种别之间的           资产和欠债在法律上并非分开。因此，一个或多个类别资产或会被用作结清另一类别产生的欠债。 基于上述要素，本基金的投老本色上应视为中耐久投资。因此，本基金只适合可承担所牵连风险的投资者。 收益分配计策 本基金的信赖契约载有本基金支付收益分配的相关贵府。管理东说念主可全权及十足酌情决定修改收益分配计策， 但须得回积金局及香港证监会预先批准(如适用)，及须给予相关份额持有东说念主一个月的预先文书。 以“(累计)”为后缀的类别 以“(累计)”为后缀的类别是累计类别，平常不会支付分配。整个收益将蓄积并再投资于本基金的相关类别。 份额类别 本基金的信赖契约列明将向不同类别的投资者刊行不同类别的份额。诚然属于各份额类别的资产将形成单一 汇集资产组合，但各份额类别的收费结构不同，导致每份额类别应占的资产净值可能略有不同，而且其最低 初度及追加申购金额及最低持有额也会有所不同。发售的份额类别为： A 类别 － 提供给未能合适投资于 B 类别份额的要求的集合投资野心、退休野心、零丁投资组合或其他类别的投 资器用。 B 类别 － 提供给只以投资为目的的任何已根据《规例》注册的野心及获香港证监会认同的集合投资野心、退休 野心、零丁投资组合或其他类别的投资器用，而管理东说念主或与管理东说念主有接洽的一方为该等野心、投资组合或器用的 管理东说念主或投资管理东说念主，并从而收取管理费或投资管理费。 C 类别 － 提供给只以投资为目的的任何已根据《规例》注册的野心、管理东说念主确定的指定集合投资野心、退休计 划、零丁投资组合或其他类别的投资器用。 D 类别 － 通过指定分销商向香港公众提供。 倘若于任何时候本基金的特定份额类别应占资产的资产净值跌至低于 200，000，000 港元或已通过一项特别决议 案以批准刊出本基金特定类别中的整个份额，管理东说念主有权刊出该类别中其时已刊行的整个份额，并刊行同等 价值的另一不同类别的份额以代替份额持有东说念主先前持有的份额。 货币对冲类别 管理东说念主有十足酌情权决定刊行货币对冲类别。就该等货币对冲类别而言，管理东说念主旨在将类别的计价货币与本 基金的计价货币或本基金的投资组合股产的货币风险(视情况而定)之间的汇率波动影响降至最低。就本基金 的 A 类别、B 类别和 C 类别的港元对冲类别而言，本基金的投资组合股产的货币风险将对冲回港元。由于此 类外汇对冲乃为某特定货币对冲类别而运用，故其成本及对冲走动所得盈亏应仅由该货币对冲类别承担。投 资者务须留心，与此种形势对冲相关之额外成本包括与实行对冲接洽的假贷成本(如有)及所用之器用和合约 的走动用度。该等成本及对冲走动所得盈亏将会反应于接洽货币对冲类别份额之份额净值内。 可供中国内地投资者申购的类别 现在，经相关监管部门批准(如需要)，可向中国内地投资者提供以下类别：  基金                         类别  摩根宜安香港基金                   PRC 东说念主民币对冲类别(累计)                             PRC 东说念主民币类别(累计)                             PRC 好意思元类别(累计)                             PRC 港元类别(累计) 摩根宜安香港基金已得回中国证券监督管理委员会批准，根据内地与香港基金互认安排向中国内地投资者发 售。 申购 本基金以港元为基础货币。 份额之刊行 份额将平常于每个走动日刊行，该走动日平常指每一日(星期六或日曜日或香港公众假期除外)，而该日为香港 银行绽开办理一般银行业务且管理东说念主合计该日为本基金之一起或部分投资所挂牌、上市或买卖之阛阓之证券 走动所绽开进行买卖之日子。倘若本基金大部分之资产乃投资于某一个阛阓，而在职一特定日该阛阓并未开 放进行正常买卖，则该日将不会进行份额之任何走动。紧随于该阛阓从头绽开进行正常买卖之后的一日将为 走动日。 为使本基金之份额能于任一特定走动日刊行，苦求须由管理东说念主于该走动日下昼 5 时正(香港时刻)前或管理东说念主与 受托东说念主所同意之其他时刻前摄取。于该时刻后摄取之申购苦求将于紧随之下一个走动日处理。管理东说念主可十足酌 情决定接受或断绝份额之一起或部分申购苦求。关联词，管理东说念主不得断绝任何由已根据香港《强制性公积金野心 条例》(“《MPFS 条例》”)注册并与本基金相挂钩(无论是通过长入基金或是投资组合管理基金安排)的强制性 公积金野心所递交之妥善且齐备的申购苦求。 本基金之份额将按接洽走动日办公时刻罢了时该类别之份额净值刊行。管理东说念主可收取申购费，该等申购费 最高不最先所苦求之份额的份额净值的 5%，但管理东说念主现不拟就 A 类别、B 类别及 C 类别收取该用度。关联词， 在向盟国强积金优选野心(“盟国强积金野心”)刊行份额时所收取的申购费最高不会最先份额净值的 3%。在 管理东说念主合计合适的情况下，管理东说念主可减收任何份额持有东说念主的申购费。申购款项将会用作支付所苦求之份额的 份额净值及申购费(如适用)。管理东说念主将保留申购费拨归其全权使用及整个，并可将其一起或部分支付给任何经 手处理苦求的代理东说念主或中介机构。申购费应向下取整特别少点后两位。就按金额进行申购的苦求东说念主而言，获 配发的份额数量将四舍五入特别少点后三位，而就按份额数量申购本基金份额的苦求东说念主而言，申购款项应四 舍五入特别少点后两位。倘若向下四舍申购款项或进取五入获配发的份额数量，则进位所对应的金额应拨归 苦求东说念主。倘若进取五入申购款项或向下四舍获配发的份额数量，则进位所对应的金额应拨归本基金。 份额类别的申购费如下： 份额类别    申购费 A 类别    最高不最先 5% B 类别    最高不最先 3%(就向盟国强积金野心刊行的份额而言)；或最高不         最先 5%(就向其他投资者刊行而言) C 类别    最高不最先 5% D 类别    最高不最先 5% 除非管理东说念主另行同意，不然本基金初度刊行的种种别份额将按下列价钱刊行，而当中并不包括申购费： 份额类别           初度刊行价钱 以港元计价的类别       10.00 港元 以东说念主民币计价的类别      东说念主民币 10.00 元 以好意思元计价的类别       10.00 好意思元 本基金的资产净值筹画方法载于本基金的信赖契约内。份额净值是用该份额类别应占之资产价值扣除其欠债， 除以该类别于紧接前一个走动日下昼 5 时正(香港时刻)或管理东说念主与受托东说念主公约的其他时刻的已刊行份额总额计 算得出。此外，管理东说念主亦可在获受托东说念主批准后决定于并非走动日的日子筹画本基金资产净值或份额净值。份 额净值会按照“一般贵府”一节之“舞动订价”分节所载作出舞动订价和解。 一般而言，挂牌投资以其收市价估值；而非挂牌投资则于每个走动日估值以确定其阛阓价值。利息和其他收 入及欠债(如切实可行)逐日累计。接洽估值将以本基金之基础货币列值。如果管理东说念主合计和解投资的价值是为 了更能准确地反应接洽投资的公说念阛阓价值，那么管理东说念主可和解任何投资的价值。任何此等和解均应以针织 的立场并经参谋受托东说念主，且经议论份额持有东说念主之最好利益后以管理东说念主合计妥当的方式作出。 阛阓波动可能导致本基金最近期可得回的份额净值与本基金的资产净值的公说念价值有所远隔。若干投资者可 能会利用该远隔谋取利益。倘若该等投资者所付金额低于刊行份额的公说念价值，或倘若该等投资者所收取的 金额高于赎回份额的公说念价值，其他份额持有东说念主之投资价值可能被摊薄。为幸免该等情况出现，如果管理东说念主 合计和解本基金之资产净值或份额净值是为了更能准确地反应资产净值的公说念价值，那么管理东说念主将采用妥当 审慎措施及技巧，以发愤尽责及针织的立场并经参谋受托东说念主后可和解本基金之资产净值或份额净值。该和解 将由管理东说念主经议论份额持有东说念主的最好利益后针织地作出。 尽管信赖契约章程不错什物申购份额，但投资者作出的什物申购苦求须得回管理东说念主同意(管理东说念主可十足酌情决定 接纳或断绝该苦求)且合适信赖契约所载之适用条件。 苦求手续 本基金的最低初度及追加申购金额如下。关联词，刊行予根据《MPFS 条例》注册及与本基金相挂钩(无论是通过 长入基金或是投资组合管理基金安排)的强制性公积金野心的份额并无最低申购金额限制。管理东说念主可酌情决定 允许异日以如期储蓄野心方式作出投资。                   最低初度申购金额*       最低追加申购金额* (港元) – A 类别(累计)   16，000 港元       16，000 港元 (港元) – B 类别(累计)   16，000 港元       16，000 港元 (港元) – C 类别(累计)   80，000，000 港元   8，000 港元 (港元) – D 类别(累计)   16，000 港元       16，000 港元 * 以基础货币(或另一种货币之等值金额)计或管理东说念主可能确定的较低金额。 苦求东说念主可通过填妥苦求表格购买份额。任何东说念主士均不应将苦求交予任何并非为根据香港法则《证券及期货条例》 第 V 部获发牌或注册进行第 1 类受规管行径(证券走动)的香港中介东说念主，或任何并非属于获法定或其他适用豁免 顺服《证券及期货条例》第 V 部获发牌或注册进行第 1 类受规管行径(证券走动)之香港中介东说念主。得手获摄取之 苦求东说念主将获寄发成交票据。 管理东说念主可酌情决定为专门以本基金或某一类别之计价货币除外之货币申购的份额持有东说念主作出其他安排。在该 等情况下，管理东说念主将向苦求东说念主收取本基金或该类别的计价货币之兑换成本，接洽成本将按由货币兑换服务提 供商平常于走动日(就按金额申购而言)或紧随走动日后的营业日(就按份额数量申购而言)确定确其时阛阓汇率而 定。 除非管理东说念主另行同意，不然款项应以电汇／银行转账支付，申购款项应扣除任何银行用度偏激他行政用度(即 苦求东说念主须缴付任何银行或其他行政用度)。汇款银行认真接纳电汇／银行转账要求之副本，应与苦求表格一并 提交。投资者应恪守苦求表格载列的付款设备。 由第三方作出之付款或现款付款概不接纳。份额持有东说念主将不会获发证明书。 如申购款项并无连同苦求表格一并附上，则须于成交票据发出之时实时结算。如受托东说念主从接洽份额获刊行的 走动日后十四日内尚未收到即可提用之付款，则管理东说念主可取消接洽份额之刊行，以及如受托东说念主有所要求或有 关份额组成整个已刊行份额 5%以上，则管理东说念主须取消接洽份额之刊行。在该情况下，管理东说念主将有权向苦求东说念主 收取代表处理申购苦求所波及之用度之刊出费(该收费归管理东说念主所领有)及任何货币汇兑成本(如适用)，并可要 求该苦求东说念主就每一被如斯刊出之份额向管理东说念主(为本基金)支付各接洽份额获刊行时的份额净值最先其于刊出日 的份额净值(若其被赎回)的金额(如有)。 身份证明－反洗钱 为确保可顺服适用于反洗钱之任何指引或规例，苦求东说念主将需提供身份证明文献，及苦求东说念主如属公司，则将需 提供接洽其法定存在及公司授权之证明文献。苦求东说念主如代表另又名东说念主士苛刻苦求，则将需提吩咐洽主事东说念主之 身份证明或苦求东说念主阐述已获取接洽主事东说念主之身份证明及苦求东说念主须信纳资金之来源。苦求东说念主如未能应要求提供 该等证明或阐述，则苦求将被断绝受理。 倘若受托东说念主、管理东说念主或其转授东说念主怀疑或得知向又名份额持有东说念主支付赎回所得款项，可能导致任何东说念主士于任何 接洽司法统领区违犯适用反洗钱或其他法律或规例，或倘若断绝向该份额持有东说念主作出任何赎回付款为必须或 合适，以确保受托东说念主偏激转授东说念主于任何适用司法统领区顺服任何该等法律或规例，则受托东说念主、管理东说念主偏激转 授东说念主亦保留权益，断绝向该份额持有东说念主作出任何赎回付款。 赎回 份额之赎回 份额持有东说念主可于任何走动日赎回其份额。为使份额能于某一特定走动日赎回，赎回要求须由管理东说念主于该走动日 下昼 5 时正(香港时刻)前或管理东说念主与受托东说念主同意之其他时刻前摄取。于该时刻后摄取之赎回要求，将于紧随之 下一个走动日处理。 本基金的份额将按接洽走动日办公时刻罢了时特定类别之份额净值赎回。份额净值将按照“一般贵府”一节 内“舞动订价”分节所载作出舞动订价和解。 管理东说念主可向投资者扣除最高不最先份额净值之 0.5％的赎回费。关联词，管理东说念主现不拟就 A 类别、B 类别及 C 类 别收取该赎回费。管理东说念主将保留赎回费之款项拨归其整个。管理东说念主可在其合计合适的情况下向任何份额持有 东说念主减收该赎回费。赎回费金额应向下取整特别少点后两位。就按金额进行赎回的苦求东说念主而言，获赎回的份额 数量将四舍五入特别少点后三位，而就按份额数量赎回本基金份额的苦求东说念主而言，赎回款项应四舍五入至小 数点后两位。倘若进取五入赎回款项或向下四舍获赎回的份额数量，则进位对应的金额应拨归苦求东说念主。倘若 向下四舍赎回款项或进取五入获赎回的份额数量，则进位对应的金额应拨归本基金。 赎回份额应付的款项将仅以电汇／银行转账之方式于管理东说念主施行收到以指定样式认真填妥之赎回要求及受托 东说念主与管理东说念主可能合理要求之其他贵府之日期后五个营业日内(不管若何均在接洽施行摄取日期后的一个历月 内)支付。未能提供该贵府可能延伸支付赎回所得款项。特别是，如份额持有东说念主并无提供银行付款详情或如 所提供的银行付款详情不正确，则唯有当份额持有东说念主提供正确的银行付款详情后，管理东说念主方会支付赎回所得 款项。份额持有东说念主可能因电汇／银行转账付款而须缴付任何银行用度。本基金概不会向第三方付款。 尽管信赖契约章程不错什物赎回份额，但管理东说念主将不会未经投资者预先同意进行什物赎回。在职何情况下，投 资者作出的什物赎回苦求须得回管理东说念主同意(管理东说念主可十足酌情决定接纳或断绝该苦求)且合适信赖契约所载之 适用条件。 赎回手续 赎回份额之要求应注明某一特定类别份额之数量或以本基金或某一类别之计价货币或其他货币赎回之金额。 管理东说念主可酌情决定为专门以本基金或某一类别的计价货币除外的货币收取赎回款项的份额持有东说念主作出其他安 排。在该等情况下，管理东说念主将向苦求东说念主收取本基金或该类别的计价货币之兑换成本，接洽成本将按由货币兑 换服务提供商平常于走动日(就按金额赎回而言)或紧随走动日后的营业日(就按份额数量赎回而言)确定确其时 阛阓汇率而定。份额持有东说念主可赎回部分所持有之份额，但赎回部分份额不得导致特定类别之份额持有东说念主所持 该等份额总值低于以下最低持有额或管理东说念主可能确定的较低金额。倘若赎回或调换要求导致于接洽走动日所 持份额少于最低持有额或管理东说念主可能确定的较低金额，管理东说念主可十足酌情决定将赎回或调换要求视作一项赎 回或调换(如适用)于该特定份额类别的一起所持份额之设备。关联词，该最低名额并不适用于已根据《MPFS 条例》 注册并与本基金相挂钩(无论是通过长入基金或是投资组合管理基金安排)之强制性公积金野心。份额净值将以 本基金之基础货币列值，而付款将平常以该货币作出。                    最低持有额*  (港元) – A 类别(累计)   16，000 港元  (港元) – B 类别(累计)   16，000 港元  (港元) – C 类别(累计)   80，000，000 港元  (港元) – D 类别(累计)   16，000 港元 * 以基础货币(或另一种货币之等值金额)计或管理东说念主可能确定的较低金额。 暂停赎回份额 在得回受托东说念主预先同意的规限下，管理东说念主在议论份额持有东说念主之利益后，如合计在某些情况下暂停份额持有东说念主 赎回其份额之权益或降速支付任何赎回款项乃属妥当，则可暂停赎回及／或降速支付赎回款项，该等情况包括： (i)     基金资产的要紧部分投资进行走动或有才气进行走动的任何阛阓关闭(因平常运作而关闭除外)；或 (ii)    任何该阛阓的走动受限制或暂停；或 (iii)   管理东说念主合计出售基金资产的投资弗成合理地切实执行，或弗成在莫得挫伤份额持有东说念主利益之情况下进         行；或 (iv)   管理东说念主一般用于确定基金资产的资产净值的任何方法出现任何中断；或 (v)    管理东说念主合计基金资产的任何投资或其他财产的价值弗成被合理地确定；或 (vi)   管理东说念主合计弗成以合理的价钱或合理的汇率就可能波及投资之赎回或付款或份额之申购或赎回的资金        进行汇款。 管理东说念主亦可能将于任何走动日所赎回份额之总额限制为任何走动日现在已刊行份额的 10%或以上。倘若赎回 份额受到该等限制，份额将在份额持有东说念主之间按比例给予赎回，但如管理东说念主合计该项安排不具有可行性，管 理东说念主将有权决定以合理方式确定并在确保对等对待及于可能的情况下，以按比例的方式在份额持有东说念主之间赎 回份额。该等并未赎回的份额将在合并限制规限下结转于下一个接续走动日给予赎回。 倘若暂停或延伸赎回份额，于第一个走动日并未赎回的份额将结转至下一个接续走动日，并将较下一个接续 走动日收取的赎回要求优先赎回。接洽于暂停份额赎回前也曾处理执行的赎回要求，将根据上述“份额之赎 回”及“赎回手续”分节所载的章程安排支付赎回款项。 本基金实施及罢了任何暂停赎回份额之文书将会在作出该决定后立即通过网页 am.jpmorgan.com/hk #刊登， 而且在暂停期内至少每月一次在该网站刊登。在耐久暂停的情况下，动作上述每月刊登文书的替代，本 基金的暂停状态将通过网页 am.jpmorgan.com/hk #内本基金的专页至少每月登载一次并视情况更新。管 理东说念主或受托东说念主(视情况而定)亦会就该暂停事宜坐窝文书积金局及香港证监会。 调换 当又名份额持有东说念主欲通过调换由管理东说念主或行政管理东说念垄断理或由管理东说念主或行政管理东说念主销售其份额的另一项集合 投资野心之份额而申购份额，则可能收取已减低的申购费。 当又名份额持有东说念主欲调换本基金为由管理东说念主或行政管理东说念垄断理或由管理东说念主或行政管理东说念主销售其份额之另一项 集合投资野心，调换将被视为赎回本基金的份额，并因此将收取赎回费(如适用)。此外，接受转让赎回款项的 某一项集合投资野心可能收取已减低的申购费。 在职何暂停买卖规限下，以及由又名份额持有东说念主调换的接洽基金可供公众申购之情况下，从由行政管理东说念垄断 理或就行政管理东说念主担任香港代表的另一项基金转入投资于该项基金的份额的任何调换设备，平常于赎回设备 偏激后的申购设备完成时才执行。 摩根宜安基金系列内基金的份额间之调换，或本基金与摩根基金(单元信赖系列)或摩根公积金基金系列(“该等 单元信赖系列”)内基金之间之调换将平常于合并走动日(即 T 日)完成，而调换本基金的份额至行政管理东说念主担任 香港代表的另一项基金(该等单元信赖系列内之基金除外)／从该另一项基金作出之调换，将于摄取接洽调换指 示的走动日后在所转入基金的下一个走动日(即 T+1 日)完成，但有以下例外： # 此网页并未经香港证监会审阅。 # 此网页并未经香港证监会审阅。 倘若本基金调换入摩根货币基金，份额将须在行政管理东说念主于上文“赎回”一节内“份额之赎回”分节所载时 限内收到本基金将出售的份额之所得款项，方可购买。 就本基金与该等单元信赖系列内另一项基金间之调换而言，倘若于并非将予赎回的份额的走动日之日摄取转 换设备，调换将于本基金或接洽基金(视情况而定)下一个走动日执行。倘若调换设备于将予赎回的份额的走动 日，但并非将予购买份额的走动日之日摄取，赎回将于摄取设备的走动日执行，并于将予购买份额的下一个 走动日进行配发。 就调换本基金之份额至其他基金系列内之基金／从该其他基金系列内之基金作出之调换而言，倘若于并非将 予赎回的份额所属基金(“原基金”)的走动日之日摄取调换设备，调换设备将被视作将于原基金的下一个交 易日(“T 日”)摄取。因此，调换(即配发将予购买的基金份额)将于该走动日后的下一个走动日(即 T+1 日)进行。 倘若将予购买的基金并非于某一日估值，从原基金作出赎回将赓续于原基金的走动日(即 T 日)进行，但配发交 易将推迟至于将予购买的基金的下一个走动日按照上述手续进行。 倘若调换设备波及调换为以不同货币计价的份额，管理东说念主或行政管理东说念主将向苦求东说念主收取接洽份额的计价货 币之兑换成本，接洽成本将按由货币兑换服务提供商平常于走动日(就按金额调换而言)或紧随走动日后的营 业日(就按份额数量调换而言)确定确其时阛阓汇率而定。苦求东说念主可能因该等货币之间的汇率波动而受到不利 影响。 收费、开支及工作 申购费及赎回费 如上文所述，管理东说念主可在刊行份额时收取申购费(最高不最先份额净值之 3%(就盟国强积金野心而言)或最高不 最先相关类别份额净值的 5%(就其他申购而言))，并在刊出或赎回份额时收取赎回费(最高不最先相关类别份 额净值的 0.5%)。对于核准中介东说念主(包括银行、经纪、认同证券走动商偏激他投资参谋人)向本基金先容的相关业 务，管理东说念主根据相关业务之价值向其支付管理东说念主所收取的佣金、用度、收费或其他利益的其中部分款项。管理 东说念主现不拟就 A 类别、B 类别及 C 类别收取任何申购费或赎回费，及可就 D 类别收取最高达上文所载最高水平的 申购费及赎回费。 管理费 此外，管理东说念主有权就本基金每年收取最高不最先 A 类份额、C 类份额及 D 类份额的资产净值的 3%的管理费及 每年收取最高不最先 B 类份额的资产净值的 1.2%的管理费，该等用度可视乎特定份额类别而有所不同。关联词， 本基金各份额类别之现行管理费如下： A 类别         每年 1% B 类别         每年 0% C 类别         每年 0.5% D 类别         每年 1.5% 管理东说念主仅可在向本基金的受托东说念主及份额持有东说念主发出不少于三个月提高管理费水平的文书后，方可提高此费率 (不得高于 A 类份额、C 类份额及 D 类份额的资产净值的每年 3%及 B 类份额的资产净值的每年 1.2%)。 管理费将从本基金之基金资产中拨付，并按本基金各份额类别于每一个走动日应占之资产的资产净值逐日累 计，并应于每月底支付。 受托东说念主用度 受托东说念主有权每年收取不高于本基金资产净值 0.3%的受托东说念主用度。受托东说念主用度按本基金各份额类别于每一走动 日应占之资产之资产净值逐日累计，并应于每月底支付。各份额类别之现行受托东说念主用度如下： A 类别      每年 0.0295% B 类别      每年 0.0295% C 类别      每年 0.0295% D 类别      每年 0.0295% 受托东说念主仅可在向管理东说念主及本基金之份额持有东说念主发出不少于三个月提高受托东说念主用度水平的文书后，方可提高此 费率(不得高于本基金资产净值的每年 0.3%)。 其他工作 除上述之收费及开支外，本基金承担其他成本及用度，包括接洽本基金偏激投资的印花税、税项、经纪费、 佣金、外汇兑换开支、银行手续费及登记费，获取及撑持份额于任何证券走动所上市地位之用度，核数师、 基金注册登记机构及本基金投资之撑持东说念主之用度及开支，拟订信赖契约及任何增补信赖契约之用度，法律及 其他专科或众人用度，召开及举行份额持有东说念主大会而引致之用度，因管理本基金而引致之若干其他用度及开 支。关联词，平常不从香港认同之单元信赖基金的资产支付之用度(包括任何告白及宣传开支)将不会从基金资产 中扣除。支付予基金注册登记机构之用度将视乎本基金的份额持有东说念主数量及走动数量而异，但年率经与受托 东说念主协定为介乎基金资产净值 0.015%至 0.5%之间。 本基金亦须负责根据或就信赖契约之条规编制、印刷、刊登及派发一切报表、账目、陈诉及文书之用度(包括 为编制及印刷本基金说明书任何更新或刊登份额净值之用度)及，当与管理东说念主达成公约，包括本基金委任之任 何分销商所引致之上述用度。此外，本基金承担因法律或监管章程之更正或任何新法律或监管章程之扩充而 引致之整个用度(包括因顺服任何接洽单元信赖基金或集合投资野心之任何守则(无论是否具法律遵守)而引致 之任何用度)。 成立本基金之成本已全数摊销。 份额持有东说念主之工作以其于本基金之投资为限。 利益打破 管理东说念主可能在履行其提供服务予本基金或处理本基金之走动的工作时，波及施行性或潜在性的利益打破。然 而，当发生该等利益打破时，管理东说念主将在该情况下议论到须为份额持有东说念主之最好利益而行事之工作，并将寻 求以公说念方式处理该等打破。 管理东说念主及管理东说念主之其他联营公司(“JPMorgan 之联营公司”)已采用合理制定的计策及法式，以妥当留意、限制 或缩小利益打破。此外，该等计策及法式旨在顺服适用法律，而根据接洽法律，除非属例外情况，不然产生 利益打破的行径乃受法律限制及／或毒害。 管理东说念主偏激任何干联东说念主士可向本基金提供种种不同的服务，而本基金就此向其提供酬劳(包括为本基金或与本基 金(以代理东说念主身份或在受托东说念主同意下以主事东说念主身份)达成投资组合走动)。因此，管理东说念主偏激任何干联东说念主士与本 基金签订安排会得回奖励，而在均衡该奖励与本基金之份额持有东说念主的最好利益时濒临利益打破。接洽东说念主士可 收取及保留其之一般佣金、收费、用度或其他利益，该等用度须为就相类金额及性质之走动或服务按正常交易 条件确定的费率。 管理东说念主偏激任何干联东说念主士均可与经纪签订非财富利益安排以得回若干物品及服务，前提是(i)该等物品及服务 须彰着地对份额持有东说念主有益，(ii)以声明的形势在本基金的年度陈诉内如期作出败露，说明管理东说念主收取非财富 利益的计策及作念法，包括说明其也曾收取的物品及服务及(iii)非财富利益的安排并非与该经纪或走动商进行或 安排走动的独一或主要目的。此等服务不会以现款支付，该等东说念主士反之可代表本基金与经纪进行公约数额之 业务。本基金可就此等走动支付佣金，可是走动之执行须合适最好执行圭臬及接洽经纪佣金比率不得超逾一 般提供机构全面服务的经纪佣金比率。 为免生疑问(及在不影响前述之一般性原则下)，以下物品及服务可被视为对份额持有东说念主有益：研究及参谋人服务； 经济及政事分析；投资组合分析(包括估值及评核事迹发挥)；阛阓分析、数据及报价服务；与上述物品及服务 接洽的筹画机硬件及软件；结算及撑持服务；以及与投资接洽的刊物。 管理东说念主或其任何干联东说念主士不得保留经纪、走动商或庄家之现款、佣金或其他回佣，以动作代表本基金向该等 经纪、走动商或庄家转介走动的代价。此外，管理东说念主不可按相关集合投资野心或其管理公司所征收的用度或 收费收取回佣。此外，管理东说念主连同其获转授投资管理工作的 JPMorgan 之联营公司在担任其他基金或客户的投 资管理东说念主时亦濒临利益打破，且常常会作出与管理东说念主或其转授东说念主(代表本基金)所作出的决定不同的投资决定， 及／或接洽投资决定会对管理东说念主或其转授东说念主(代表本基金)所作出的决定组成负面影响。 JPMorgan 之联营公司向其客户提供多种服务及产物，且为本基金所投资或将投资的环球货币、股票、商品、定 息证券偏激他阛阓的主要参与者。在若干情况下，通过向其客户提供服务及产物，JPMorgan 之联营公司的接洽 行径可能对本基金组成不利影响或组成限制及／或对该等 JPMorgan 之联营公司有益。 管理东说念主之联营集团公司(为 JPMorgan 之联营公司成员)向本基金提供行政服务亦可能产生潜在利益打破。举例， 潜在利益打破可能在获委任的提供服务机构为管理东说念主的联营集团公司，并向本基金提供产物或服务及于该产 品或服务中领有财务或交易利益时产生，亦可能在获委任的提供服务机构为管理东说念主的联营集团公司，并就其 向本基金提供的其他相关产物或服务(举例外汇、证券假贷、订价或估值服务)收取酬劳时产生。倘若可能于正 常业务过程中产生任何潜在利益打破，管理东说念主将时刻顺服其根据适用法律须承担的工作(包括淳厚、公说念、专 业及独速即并仅以本基金之份额持有东说念主利益行事的工作)，亦将管理、监察及败露任何利益打破，以防对本基 金偏激份额持有东说念主的利益形成负面影响。若无法幸免打破，管理东说念主将勉力通过妥当的保障及措施以公说念方 式管理及处理打破，并确保投资者的利益得回充分保障。管理东说念主已在通盘业务过程中遴荐接洽计策及法式， 以识别、管理及尽量缩小施行、潜在及合计会发生的利益打破，并持续监察及审查该等利益打破。动作识别 及管理施行、潜在及合计会发生的利益打破举措的一部分，管理东说念主理续为雇员提供针对性的风险管理培训。 管理东说念主已树立物理方式及电子方式的信息拒绝，以助防护交换或蹧跶材料、非公开贵府及缩小现存及潜在利 益打破。若管理东说念主偏激转授东说念主获取接洽刊行东说念主的要紧非公开贵府，其将被限制为客户买卖该刊行东说念主的证券， 直至接洽贵府已被公开败露或不再被视为要紧为止，这会对本基金就受接洽贵府影响的证券进行走动的才气 组成负面影响。 接洽利益打破的进一步贵府载于以下网页：am.jpmorgan.com/hk #。 交叉盘走动 若管理东说念主合计(动作其投资组合管理的一部分)本基金及／或由管理东说念主或 JPMorgan 之联营公司管理的其他基金之 间进行交叉盘走动合适份额持有东说念主的最好利益，以达致本基金的投资宗旨及计策，则可在接洽基金之间开展 交叉盘走动。开展交叉盘走动可令管理东说念主(为份额持有东说念主利益)达致走动效益及简陋成本。 在开展走动时，管理东说念主将按照香港证监会的《基金管理东说念主操守准则》确保走动是按公说念条件和其时的市值执 行，且在执行走动前，须将接洽走动的原因以书面方式记载。 陈诉及账目 本基金之财政年度完结日期为每年 6 月 30 日。本基金之经审计账目(包括受托东说念主之陈诉)及未经审计半年度陈诉 将在切实可行范围内尽快发布，而在职何情况下须诀别在各财政年度完结后四个月内(就经审计账目而言)及 12 月 31 日后两个月内(就未经审计半年度陈诉而言)发布，并将通过网页 am.jpmorgan.com/hk #提供予份额持有东说念主。 经审计账目及未经审计半年度陈诉将只以英文发布，而印刷本将可通过致电(852) 2265-1188 连络行政管理东说念主免 费索求。 经审计账目将遴荐管理东说念主及受托东说念主常常同意之形势，并将根据管理东说念主及受托东说念主常常同意之管帐圭臬或计策编 制。尽管如斯，就财务陈诉目的而言，该等管帐圭臬或计策可能在筹画本基金资产净值及／或其他方面，采 用有别于信赖契约中所列出的方法或原则。面前，展望经审计账目将会根据香港公认之管帐原则编制。本基 金将以根据其信赖契约之条件筹画之份额净值而作出走动，接洽份额净值未必根据香港公认管帐原则筹画。 核数师委任函件的条件在本基金与另一基金之间在不同庚度均可能有所不同。关联词，一般而言，在并无发生 诈骗的情况下，核数师接洽其在委任函件下的服务向管理东说念主及受托东说念主承担的工作平常以某金额为上限，卓越 于向核数师所支付用度的某个倍数。核数师亦平常罢免其就附带、迤逦、损失溢利或雷同挫伤抵偿而承担的责 任。 一般贵府 价钱贵府 # 此网页并未经香港证监会审阅。 # 此网页并未经香港证监会审阅。 本基金之 A 类别、B 类别、C 类别及 D 类别之份额净值于每个走动日在网页 am.jpmorgan.com/hk #提供。 舞动订价 倘若管理东说念主合计合适整个份额持有东说念主的利益，在筹画份额净值时，当本基金的资金净流动最先管理东说念主常常预 先确定的名额时，管理东说念主可(当本基金发生资金净流入时)上调或(当本基金发生资金净流出时)下调份额净值， 以镌汰因购买／出售相关投资所导致的预期摊薄影响，包括但不限于买卖差价及走动用度，如经纪费、税项 及政府收费。可能导致资金净流动情况的例子包括由于申购／赎回要求、基金合并(其中波及本基金资产的流 入／流出)等而导致的份额净走动。 在正常市况下，该等舞动订价和解比率将不会最先种种别份额净值的 2%。关联词，在极点市况下(举例在出现 高波幅、资产畅达性下降及阛阓受压的期间)，该比率可能大幅上升。在职何情况下，除非得回受托东说念主及香港 证监会及／或积金局(如要求)的批准，不然只能暂时性地适用最先 2%的舞动订价和解比率，且该等比率将不会 最先 5%。 信赖契约 建议份额持有东说念主审阅信赖契约之条件。 本基金之信赖契约及基础条件(系适用于宜安基金系列旗下基金并由本基金的信赖契约转变及加载的相关条件 及条件)之副本不错每份订价 80 港元向行政管理东说念主索求，或可在正常办公时刻于行政管理东说念主之办事处免费查阅。 可供查阅之文献 下列接洽本基金之文献之副本可于正常办公时刻在行政管理东说念主之办事处免费查阅： (i)    信赖契约及基础条件。 (ii)   最近期之经审计财务报表。 份额之非走动过户 本基金之信赖契约载接洽于份额非走动过户之条规。香港法律现在章程，份额持有东说念主的遗产代理东说念主须在香港 取得授予遗嘱认证或该遗产代理东说念主须在境外司法统领区取得的授予遗嘱认证或等同文献进行从头盖印。所产 生的任何用度将由份额持有东说念主承担。 合并及分拆 在取得积金局及香港证监会预先批准后，管理东说念主可通过向本基金之份额持有东说念主发出三个月文书，将本基金资 产与任何其他经核准之汇集投资基金合并或将基金资产分拆为不同之子基金。 # 此网页并未经香港证监会审阅。 文书及份额持有东说念主大会 信赖契约章程，受托东说念主或管理东说念主可于发出最少 21 整天文书后召开份额持有东说念主大会。管理东说念主有工作在持有不少 于十分之一已刊行份额之份额持有东说念主要求下召开会议。就通过摩根基金(亚洲)有限公司投资于本基金的投资者 而言，份额持有东说念主大会之文书将按彼等之登记地址寄发。其他分销商可能遴荐不同方式向通过其认购／申购 本基金份额的投资者提供该等文书。 处理普通事项的份额持有东说念主大会之法定东说念主数，为两名或以上躬行或寄托代表出席，并持有所有这个词占其时已刊行 份额最少十分之一的份额持有东说念主。为提呈特别决议案(按信赖契约所界定)而召开之会议所须之法定东说念主数则为亲 自或寄托代表出席，并持有占其时已刊行份额最少四分之一的份额持有东说念主。倘若出席会议之份额持有东说念主未达 法定东说念主数，则会议将延期不少于 15 整天举行。任何延会的文书将另行发出。在出席延会之份额持有东说念主(无论所 持份额的数量)即组成法定东说念主数。在职何会议上，将要求以投票方式表决及每位躬行出席或寄托代表出席之本 基金的份额持有东说念主则以每个所持份额领有一票计。特别决议案(按信赖契约所界定)为一项提呈为特别决议案之 决议案，须由就该决议案投赞誉及反对票的份额持有东说念主以 75%之大多数票通过。 投诉及查询之处理 倘若投资者对基金有任何查询或投诉，投资者不错下列方式连络管理东说念主： ?   致函管理东说念主之注册办事处(地址为香港中环干诺说念中8号遮打大厦19楼)；或 ?   致电摩根退休金服务(852) 2978 7588。 管理东说念主将在一般情况下尽量于收到查询及投诉的五个营业日内向接洽投资者阐述已摄取其查询及投诉。 接洽 FATCA 或其他适用法律的认证 每位投资者(i)将在本基金、行政管理东说念主或受托东说念主的要求下，实时提供任何表格、认证或本基金、行政管理东说念主 或受托东说念主就本基金为振作以下目的之需而合理要求并可接受的其他必要贵府：(A)为免预扣(包括但不限于根据 FATCA 须缴付的任何预扣税)或为有阅历就本基金在或通过任何司法统领区收取的用度享有较低的预扣税税率或 备用预扣税税率；(B)顺服(或促进顺服与本基金接洽的)好意思国、香港或任何其他司法统领区所施加的任何申报义 务(包括与 FATCA 或 CRS(如下文“税务附注”所述)接洽的申报义务)及／或(C)履行(或促进履行与本基金接洽 的)IRC 项下及根据 IRC 颁布的好意思国财政部规例下的申报或其他义务，或履行与任何适用法律、法规或与任何司 法统领区的任何税务或财政机关达成的任何公约接洽的任何义务，及(ii)将根据其条件或后续转变，更新或替 换此类表格、认证或其他贵府，或当此类表格、认证或其他贵府不再准确或齐备时，对其进行更新或替换。 流动性风险管理 管理东说念主已制订流动性风险管理计策，令其大略识别、监察及管理本基金的流动性风险，并在职何时候均采用 妥当审慎措施及技巧，以发愤尽责的立场对其管理的本基金的流动性进行管理，以确保投资者得到公说念对待， 及在通盘产物周期内，本基金的走动安排均适合其各自的投资策略及相关资产。 已建立流动性风险管理的总体框架及零丁于日常投资组合投资团队的流动性风险管理经由，以便逐日监察流 动性风险管理计策及法式的实施。亦已树立多个委员会，对特殊情况进行监督并启动流动性风险管理器用及 措施(如适用及经参谋受托东说念主后)。要紧流动性风险事件及问题将进一步交予场所或公共委员会／论坛及董事会 处理。已确定多种流动性风险管理器用，可应本基金或策略的具体要求和解及使用接洽器用。该等器用(包括 但不限于公说念估值，舞动订价和解及暂停赎回)旨在减低流动性风险的影响，但其可能无法为投资者完全排除 流动性风险。 管理东说念主理续开展流动性风险监察及压力测试，以评估本基金的资产和欠债的流动性状态以及是否领有充足的 流动性风险管理器用。将按照不同的流动性级别对基金持仓进行分类，当入网及个别证券的流动性特征及较 高档别资产类别的阛阓深度限制。管理东说念主将在正常及受压阛阓情景下评估资产和欠债的流动性，并密切监察 客户的集合持仓情况。 接洽本基金的流动性风险管理器用的进一步详情(即公说念估值、舞动订价和解及暂停赎回)，请参阅本基金说明 书第二章内的“申购”一节之“份额之刊行”分节、“一般贵府”一节之“舞动订价”分节以及“赎回”一节 之“暂停赎回份额”分节。 接洽本基金流动性估量的更多贵府，可向行政管理东说念主索求。 担保物计策 适用的法律法规要求从事若干非结算场外繁衍器用走动的金融机构及具有系统蹙迫性的非金融实体必须交 换担保物。因此，本基金可能须要向其走动敌手方提供及收取保证金。 本基金可能为货币对冲目的签订若干非结算场外繁衍器用走动而就此常常向其走动敌手方收取现款担保及 ／或提供现款担保。根据管理东说念主的现行法式，本基金只会使用现款担保。 场外繁衍器用持仓将会逐日按市价筹画，而且倘若一方的持仓价值下降，则该方将被要求每天支付相即是有 关价值变动数额的额外担保物，而所需支付的额外担保物须超出特定的指定水平。 担保物可能进行估值扣头，即两边以限制所承受的阛阓及流动性风险的方式对担保物的价值作出的扣头。一 般而言，现款被视为最具流动性的担保物，因此，本基金收取的现款担保一般无谓进行估值扣头。 走动敌手方 本基金只会与获管理东说念主批准的走动敌手方进行走动。走动敌手方必须合适下列条件，方获批准﹕ (i)     属《单元信赖守则》界定的具有领域的金融机构； (ii)    管理东说念主合计其具有信用可靠性； (iii)   就适用于走动敌手方专门进行的行径作出信贷分析，可能包括但不限于核查管理层、畅达性、盈利能         力、企业架构、老本充足水平及资产质料，以及相关司法统领区的监管框架(尽管挑选走动敌手方时并         未遴荐预定法定地位或地域准则，但一般会议论该等要素)；及 (iv)   平常具备圭臬普尔或惠誉给予至少公开评级A-或穆迪给予至少公开评级A3，或其他国际评级机构给予        的其他同等评级。 担保物的再投资 收到的现款担保可常常再投资于短期进款或优质货币阛阓器用，但须顺服适用于本基金的相应投资限制。现 金担保再投资的最高金额为收到的现款担保金额加上从短期进款或货币阛阓器用赚取的相关利息。 担保物的撑持 担保物(其整个权转让给本基金)将由受托东说念主理有。 担保物的强制执行 根据相关走动公约，现款担保将通过转让整个权的方式提供及收取。因此，当已收取担保物的一方有逾额保 证金或另一方已全面履行其工作时，则各方有以相似货币奉赵或偿还现款的合同义务。 由于转让担保物的一方仅对收取担保物的一方具有合同上的请求权，因此，倘若走动敌手方变得无力偿债， 则本基金已转让担保物可能会承受无法收回一起或部摊派保物及／或可能要需要时刻收回担保物的风险，理 由是本基金将被视为该走动敌手的无担保债权东说念主。 当一方失约或无力偿债，担保物将用以抵销或对冲接洽各方的风险敞口。                                   管理与行政东说念主员名录                管理东说念主                                           受托东说念主    摩根资产管理(亚太)有限公司                                     Cititrust Limited                香港                                            香港          中环干诺说念中 8 号                                          中环           遮打大厦 19 楼                                     花坛说念三号                                                       冠君大厦 50 楼            管理东说念主之董事                                            核数师          CHAN， Tsun Kay， Edwin                    罗兵咸永说念管帐师事务所          THOMAS， Chloe Louise                         香港执业管帐师           WATKINS， Daniel James                              香港       DE BURCA， Stiofan Seamus                         德辅说念中 1 号              NG， Ka Li， Elisa                         太子大厦 22 楼      SPELMAN， Christopher David                                                              撑持东说念主 行政管理东说念主、基金注册登记机构及过户代理东说念主                                               JPMorgan Chase Bank N.A.香港分行     摩根基金(亚洲)有限公司                                                              香港               香港                                                              不雅塘      中环干诺说念中 8 号                                                        海滨说念 77 号          遮打大厦 19 楼                                                     海滨汇第二座 18 楼                                         其他贵府可向以下公司索求：                                         摩根基金(亚洲)有限公司                                         香港                                         邮政总局信箱 11448 号                                         电话：(852) 2265-1188                                         传真：(852) 2868-5013                          附录一－税务附注 一般事项 潜在份额持有东说念主，务须自行了解其谋划业务、领有户籍、居留权、公民权及／或注册成立所在地法律下适用 于认购／申购、持有、赎回与转让份额及任何收益分配(各称为“接洽事件”)之税项，并自行征询意见。本基 金或本章“管理与行政东说念主员名录”一节所列任何各方并不就任何接洽事件(或多项接洽事件)之税务后果作出任 何保证及／或声明，对任何接洽事件(或多项接洽事件)之税务后果概不负责，每项本基金及接洽各方并明确表 示概不就任何接洽事件(或多项接洽事件)之任何税务后果及／或因任何接洽事件(或多项接洽事件)径直或迤逦 形成之任何损失承担任何工作。本基金于某些国度所作投资所收取之股息、利息收入、出售投资所得增值及 其他收入均可能被征收不可催讨之预扣税或其他税项。 以下段落乃根据本基金说明书刊发当日现行香港法律及惯例编列，其内容及诠释均可予更正。该等段落之内 容仅拟动作一般指引，未必说明本基金之整个类别投资者之税务后果，故不应加以倚赖。 本基金可投资于多项其他基金，该等基金可能被征收其所投资之国度的不可催讨之预扣税或其他税项。 份额持有东说念主的税务 香港 份额持有东说念主毋须就出售或赎回份额所变现的增值交纳香港利得税，除非该等增值乃由份额持有东说念主(无论是其自 行或通过他东说念主)在香港进行贸易、专科或业务而产生，且乃源自香港，及并非属白叟道质，则作别论。接洽增 值来源之阐述及增值分类(即收入或白叟道质)则视乎份额持有东说念主之个别情况而定。按照香港税务局(“IRD”)的 惯例，份额持有东说念主不会就本基金所作收益分配而被征收税项。 中华东说念主民共和国(“中国”) 就中国税务而言的非住户份额持有东说念主应毋须就出售本基金的份额所得增值交纳中国税项。尽管出售本基金的份额 将导致迂反转让本基金持有的相关中国证券，但该等增值施行上并未被征收中国税项。 倘若相关中国证券乃通过中华通或及格境外投资者(“QFI”)买卖的中国 A 股，则被视作之转让(如有)应根据中国预 扣所得税(“预扣所得税”)的暂时豁免获特定豁免。出售其他中国证券的增值须交纳 10%的预扣所得税。关联词施行 上，场所税务机关并未就在中国并无树立营业场合或机构的非住户份额持有东说念主出售其于本基金持有的份额所变现 的老本增值严格征收接洽预扣所得税。 本基金向在中国并无树立营业场合或机构的就中国税务而言的非住户份额持有东说念主所作收益分配毋须交纳中国税项。 中国纳税住户及在中国设有常设机构之非住户应自行就投资于本基金之税务后果征询意见。 好意思利坚合众国(“好意思国”) 本基金乃《好意思国国内税收法》(“IRC”)界说内的被迫番邦投资公司(“PFIC”)。根据 IRC 的 PFIC 章程，对好意思国 投资者的好意思国税务处理(径直或迤逦地通过其托管东说念主或金融中介机构)可能形成不利影响，而且好意思国投资者不大 可能根据 IRC 第 1296 条按市价筹画其于本基金之投资价值或取舍根据 IRC 第 1293 条将本基金视作合阅历取舍 基金之阅历。 基金的税务 本基金在其投资的部分司法统领区所产生的收入或增值可能被征收所得税、不可催讨之预扣税或其他税项。 香港 本基金乃根据或被视为已根据《证券及期货条例》第 104 条而获认同。因此，任何由本基金产生之香港收入或 利润将可获豁免香港利得税，惟本基金必须根据由香港证监会批准之组成文献所载目的及根据香港证监会的规 定而运作。 中华东说念主民共和国(“中国”) 股息 来自中国公司的股息可能须根据中国企业所得税(“企业所得税”)法交纳 10%的预扣所得税。中国的支付实体将 在支付时负责预扣该税项。 根据财税201636 号文书(“36 号文书”)，由中国公司向本基金分配的股息或利润毋须交纳中国增值税。 利息收入 来自中国公司的利息可能须根据中国企业所得税法交纳 10%的预扣所得税。中国的支付实体将在支付时负责预 扣该税项。本基金收到的政府债券之利息收入根据中国企业所得税法获特定豁免交纳预扣所得税，而根据财 税2018108 号文书(“108 号文书”)以及财政部及国度税务总局202134 号公告(“34 号公告”)，本基金自 扣所得税。 税。此外，108 号文书及 34 号公告就在中国并无任何应课税实体的境外投资者自 2018 年 11 月 7 日起至 2025 年 12 月 31 日止期间取得的债券利息收入提供增值税豁免。 老本增值 源自中国的老本增值可能须根据中国企业所得税法交纳 10%的预扣所得税。出售通过中华通或 QFI 机制买卖的 中国 A 股所得增值获特定豁免交纳预扣所得税。本基金已就现在并未获特定豁免交纳预扣所得税的出售中国证 券所得若干增值作出 10%的中国税项拨备。 施行上，中国税务机关并未就从买卖债务证券产生的增值主动征收中国企业所得税。关联词，在中国税务机关 并无发布书面公告的情况下，本基金已就源自中国的债务证券的增值作出 10%的中国税项拨备。 根据 36 号文书，本基金从买卖有价证券取得的增值须交纳 6%的增值税。关联词，36 号文书及财税2016127 号 文书(“127 号文书”)就香港阛阓投资者(包括本基金)从通过中华通买卖 A 股取得的老本增值提供增值税豁免。 就并非通过 QFI 或中华通买卖的有价证券而言，36 号文书章程，应就该等有价证券的卖出价与买入价的差价 征收 6%的增值税。关联词，就径直投资及在证券走动所买卖的 B 股而言，中国税务机关就该等老本增值征收及 收取中国增值税可能存在施行盘曲。施行上，场所税务机关并未就通过证券走动所进行的 B 股走动所变现的 老本增值严格征收 6%的增值税。此外，根据现行增值税规例，从买卖境外有价证券(举例中国 H 股)取得的非 源自中国的老本增值应被视为毋须交纳增值税。 倘若增值税适用，亦须交纳其他附加税费(其中包括城市选藏建造税、阐述费附加及场所阐述附加)，接洽金额 可高达应缴增值税 6%的 12%(或额外 0.72%)。 自 2022 年 7 月 1 日起收效的《中华东说念主民共和国印花税法》章程，在中国境内书立应税把柄、进行证券走动的 单元和个东说念主，为印花税的纳税东说念主。《中华东说念主民共和国印花税法》所称“证券走动”，是指转让在照章树立的 证券走动场合走动的股票和以股票为基础的存托把柄。转让中国 A 股或 B 股的印花税仅对转让方征收，税率 为 0.1%。自 2023 年 8 月 28 日起，该印花税税率由 0.1%降至 0.05%。 其他司法统领区 本基金可能须交纳其所投资的其他阛阓或其他司法统领区征收的税项。份额持有东说念主、投资者及潜在投资者应 向其自己的参谋人参谋本基金所投资的司法统领区的潜在税务影响。 《国外账户税收合规法案》下之好意思国税预扣及申报 根据《好意思国财政部规例》第 1471 至 1474 条(亦通称为《国外账户税收合规法案》或“FATCA”)，可能须就外 国金融机构(“FFI”)(包括本基金)收取的若干源自好意思国收入征收 30%的好意思国预扣税，除非 FFI 被视为顺从 FATCA。 香港已与好意思国就实施 FATCA 签订版块二之跨政府公约(“香港 IGA”)。根据香港 IGA，香港的金融机构平常需 要(i)向好意思国国度税务局(“IRS”)注册、(ii)对其账户持有东说念主(包括投资者)进行尽责查证及(iii)向 IRS 申报接洽其好意思 国账户持有东说念主(包括若干非金融番邦实体的主要好意思国领有东说念主)的贵府。并未顺服 FATCA 规例且并未获另行豁免的 FFI 可能须就从好意思国来源取得的“须预扣付款”(包括股息、利息、若干繁衍器用付款及向该 FFI 作出的若干其 他固定、可确定、年度或如期收入)交纳 30%的预扣税。 本基金于香港成立，因此须履行香港 IGA 下对其施加的工作。此外，本基金亦可委任一家“保荐实体”，该保 荐实体将会代表本基金履行接洽工作(包括注册、尽责查证及申报)。 行政管理东说念主已同意担任本基金的“保荐实体”，并将勉力顺服 FATCA 下对本基金施加的要求，以幸免任何预 扣税。本基金注册为“经注册被保荐的投资基金”，并被视为香港 IGA 下的“免申报 IGA FFI”。本基金不大 可能须就其所获支付的源自好意思国收入交纳 30

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